光伏板块大跌！隆基股份：东方日升是行业的前车之鉴

作者：瓦刚弟、

早盘光伏板块大跌。阳光电源跌逾11%，隆基股份跌近9%，通威股份、固德威、东方日升等跌幅居前。

刚打隆基证代电话沟通了半小时。

隆基无论是硅片还是组件都有一些减产。没办法，硅料价格疯涨，组件价格降不下去，1.75的价格，国内的需求是100%受到影响，主要是贵州等一部分光照资源不好的地方和央企的招标推迟等。

这是事实，无需否认。

但是，隆基认为去年四季度那种低价交货的行为再也不会做了，因为日升就是前车之鉴，赔本赚吆喝的事不做，组件第一就要有组件第一的样子，宁愿减产也不做亏本的事，那不能长久。

硅料产能不够，那么目前摆在组件厂和投资商（包括央企）的路就2条。①组件减产，硅料需求下降，价格下降，电站接受。②组件减产，仍然不降，那么组件价格也不降，电站也必须接受，因为有碳中和3060的强约束。按照隆基的目前思路，第二种更有可能一些。

组件厂敢挺价，这在过去真的是不敢相信的事，面对央企宁愿减产也不降价，组件的竞争格局优化出乎我的想象。

再一次重申，今年的硅料就是搅屎棍，因为涨价的后果是全行业的需求萎缩，大家一起玩完，跟过去那种上游吃下游完全不一样。硅片根本不怕涨价，你涨多少我就涨多少，全转移到下游，下游受不了就减产，硅片的利润不会受到多大的损害。

玩低价抢单的二线企业今年是最后一年的机会了，好好享受最后的时光吧。

一季度国外占比差不多60%，需求很好，价格接受度足够高，比如美国，涨2美分不是事。

海外绝大部分166，对182还需要研究。

分布式主要是166。

166的好日子还很长，目前的电池片价格最低，组件的利润我认为反而有最好的。

cc自供比例60-70%，不过认为金博扩产很积极，未来会跟金博扩大合作，这个是实质性利好金博，说明只要你做得好，敢扩产，隆基就会扶持，别卡脖子，卡脖子就继续自己做。

曲靖一期10g电池片四季度会开出来。

二季度硅片产能110g。

硅料锁单80%，剩下去市场买，但也不好买。

bipv目前主要是旧厂屋顶改造介入。