新基建：特高压龙头保变电气10板，这些细分龙头有望迎来补涨机会

先看光伏，根据光伏协会数据显示，2018年我国新增光伏装机容量、累计光伏装机总量、多晶硅、硅片、电池片、组件占全球比重分别为41.75%、34.14%、58.1%、93.1%、74.8%和72.8%，上游的硅片、电池片、组件出货量占比超过70%，市占率第一的公司都在中国。

通威股份：主营多晶硅料及电池片，其中光伏电池片出货量连续三年全球第一，与单晶全球第一的隆基股份遥相呼应。2019年公司电池片产能将达到20GW，预计2020年底公司电池片产能达到35GW，公司2021年-2023年规划产能40-60GW、60-80GW、80-100GW，产能规模全球第一（2018年全球销量不过87GW）。多晶硅料产能全球第三，也是国内第三，前两名是保利协鑫和新特能源，我国总产能占全球80%左右，公司多晶硅产能8万吨，2021年达到14万吨。2019年前三季度实现营业收入280亿元，同比增长31%，实现归母净利润21亿元，同比33%。

隆基股份：单晶硅片龙头，截止2018年底产能已达28GW，并计划2020年底单晶硅片产能将达到并超越65GW，产能市场占有率约30%-50%。2019年前三季度实现营业收入227亿元，同比增长55%，归母净利润35亿元，同比增长106%，ROE可以达到20%左右。

福莱特：上游的光伏玻璃是两强争霸，目前公司具备光伏玻璃产能5400吨/日，产能位列全球第二，占比达21.6%。预计20年底公司光伏玻璃产能将达7400吨/日，有效产能或达5650吨/日，同比提升25.6%。2018年实现营业收入31亿元，归母净利润4亿元，ROE为12%-20%之间。

阳光能源：自2015年，阳光电源光伏逆变器销量首次超过SMA，至今仍保持高速增长趋势。2018年公司逆变器销量达15.13GW，接近SMA销量的2倍且远超国内可比公司。2019年实现营业收入135亿元，归母净利润8.91亿元，ROE10%左右。

组件没什么说的，技术含量最低，隆基股份进入没多久已经行业第四了，其他三家则是晶科、晶澳、天合光能。

风电领域，截至2017年底，全球装机排名前25名的风电运营商，合计装机达到208GW，占当时全球风电装机总量的38%。中国是全球最大的新增风电市场，累计装机也位居全球第一。因此在全球前十大风电运营商当中，中国企业占据了6家。

金风科技（002202）：2018年，全球排名前15的风力发电机制造商中，超过一半来自中国，这15家制造商占全球风机供货量的93.2％。行业前三为维斯塔斯（丹麦）、金风科技（中国）和西门子歌美飒（西班牙）。公司2018年国内新增装机超过6.7GW（含海上400MW），市场占有率32%，全球新增装机排名第二。2018年实现营业收入287亿元，实现归母净利润32亿元，ROE14%左右。

天顺风能：公司近年来风塔生产销售规模不断攀升，市占率持续提升，已逐步成长发展为全球最具规模的风塔专业制造龙头企业。2012年公司销量只有11万吨，到了2018年，公司销售风塔产品约38.01万吨。据悉，该销量大幅领先主要竞争对手泰胜风能17.78万吨的销量，公司2018年全球市占率约7.9%，国内市占率约19.1%。2019年实现营业收入61亿元，归母净利润7.53亿元，ROE10%左右。