今天跟大家聊一聊白马云集的——消费股，消费股本周经历了大幅震荡，后市走向如何？我跟大家解读解读。
近期消费股经历了连续的大涨之后，在高位是进入到了震荡分歧的模式，一方面贵州茅台是冲破了1400元的整数大关，直逼两市总市值第一的宝座；而另外一方面，一些高位的食品股则是出现了跌停板的走势，像本周二的时候部分消费类白马，特别是一些休闲食品的个股跌幅较大，像盐津铺子这样今年累计涨幅几倍的龙头也是出现了跌停，还有像绝味食品、像新乳业、克明面业包括天味食品、有友食品，只要带食品两个字的个股在本周二都是逃不过跌停板的前列。
一方面大哥在带头冲锋，另外一方面一些食品类的个股又出现了集体的回调，很多投资者对消费类个股后续的走势可能比较迷茫，接下来就来跟大家聊一聊。
其实本次消费股的上涨，特别是食品股的上涨，它来自于3月下旬的一波行情，3月下旬涨到现在也是两个多月过去，那么消费板块我们从图上的走势。
可以看出整体的超额收益在3月之后是表现非常显着，特别是一些休闲食品，比如像周二跌停的盐津铺子，今年累计的涨幅就比较大，它是一个典型，那么消费类的个股一直来讲都是以防御性见长，但是到了今年二季度整体一个行情，其实明显的可以看到消费股很多的一些趋势上涨，它的累计涨幅的幅度是甚至于远超我们传统意义上的一些进攻性的品种，比如说像科技、像传媒在二季度的表现都不及消费股好，消费股摇身一变，由守转攻变成了近期市场上的明星，我们知道任何一个板块成为市场的领涨品种之后，当它经历了加速上涨肯定就会有一个加速上涨之后的短期快速回调，正所谓没有暴涨就没有暴跌，那么消费股脱离了原先的涨速走了一个陡峭上涨之后在高位出现了阴线，可能很多投资者很迷茫，这也是我们今天要讲到的一个重点。
食品饮料板块从短线和长线，我们分别怎么去看？其实食品饮料这一类的板块，我觉得它和任何题材股一样短线出现了大幅上涨高位出现阴线，那么短期的回调我觉得是不可避免，但是我们从整个食品饮料中长线的角度来看，它整体的估值其实相对来说也只是处在整个食品饮料行业当中一个相对合理的位置，并不是说是历史上的一个最高位，所以说短期来看高位的回调，它其实是符合大多数板块在短线加速上涨之后的一个普遍规律，但从中长期的投资价值来看，食品饮料板块依旧有继续挖掘价值的潜力，短线的思维和中长期的思维大家一定要区别对待。总的来看，我们用4个字来形容食品饮料板块叫做：短空长多。
另外，就是大家需要去谨记的一个投资思路，或者说是投资当中的规律，是板块轮动的一个规律。根据我们整体量化回测的指标来看，市场在一年四个季度，它会有板块风格和市场就是主力上涨板块的轮动，在历史的角度来看，在上半年特别是年报公布的3月份起到6月份这样一个一季度末到二季度的区间里面，其实整体市场来说防御类的品种和消费类的品种都是表现相对全年当中是最好的，而到了三、四季度尤其是接近年底的时候，则是市场会切换到成长股的一个风格里面去，所以说这是市场轮动的普遍规律，但是今年整个消费股的涨幅，整个消费股的一个短期的爆发力是比往年较强的，但是从大的规律的角度来看，消费股在上半年特别是二季度有行情这也是历史上所常见的，所以说我们到了今天已经是6月份，消费股在二季度的整体上涨，我认为也已经到了后半程。
如果你要问我未来投资的方向在哪里？我会告诉你，其实在目前这个阶段我的判断是消费股进入到最后的上涨阶段是一个大概率，而进入到下半年我们可能将更多的目光将要去看到一些成长股上面，那么如果说你还想从消费股当中去寻找机会，那么消费股未来投资机会在哪里？我认为短期经济的连续上涨，虽然它有一些基本面的支撑和它的估值水平支撑，比如说一些休闲食品的板块，比如说一些和消费相关的，比如说衍生出来的像农业板块，甚至于包括今年5月份以来随着市场精装修渗透率提高所带来家具家装等等的一些板块，这一类的消费股我认为短期的上涨都已经进入到了一个相对来说的高位。
到了6月份，从消费股本身的角度来讲，因为我们说二季度还没有结束，消费股可能还有一波尾部的上涨行情，那么鱼尾行情是否都没有机会？我觉得不尽然，其实近期在6月份我给大家提示一些消费股的补涨
供大家参考，我相信这些板块可能会有一些超额收益，这类板块有哪些？我给大家参考三类消费股的一个补涨板块。
这三类板块分别是体育板块、餐饮和景点旅游这三个板块，我认为它补涨的逻辑主要有以下几个方面：第一个方面是来自于老旧城区的改造，老旧城区的改造会扩大社区的健身场所和娱乐场所的一个建设，所以说社区的一些比如说像运动健身场、公园，像一些绿化带等等的一些建设，那么体育板块肯定会因此必然的受益，另外包括像近期所提到的地摊经济，地摊经济想要去扶持那么必然的话也要对一些摊位进行一个建设，所以说相对来说地摊经济的扩大我们知道去逛地摊，主要就是一个餐饮的摆摊为主，比如说小摊小贩的零食，比如说夜市这样的一些规划和建设，我觉得这一类的品种它就对应着体育板块和餐饮，那么还有就是这些地摊往往会设置在一些网红的打卡地点，那么比如说典型的像景点旅游这样一些品种，它也会受益于地摊经济的建设，这是我觉得第一类这个逻辑。
第二类逻辑是什么？第二类逻辑来自于疫情逐渐走出阴霾之后，大家期望户外活动，那么去户外活动要么就是参加体育锻炼，要么就是去大好河山旅游，要么就是什么三五好友出来聚餐，特别是夏天就要到了小龙虾吃起来、烧烤吃起来，这些都是很好的疫情之后户外运动的形式，这是我觉得第二个逻辑。
第三个逻辑是因为整个疫情之后，大家其实更加注重的是什么？注重身体健康、个人的保养，那么怎么样提升自己的体质和提升自己的健康水平？我觉得大家可能会产生对于体育行业的一些消费需求的提升，其实体育股它本质上还是一个消费股，可能大家对于以往认为体育股可能缺乏业绩，一直作为题材炒作，但是我认为体育股尽管有一些公司的业绩并没有像一些消费类的白马，比如说像食品饮料、像白酒这样的品种那么的硬，但是它的未来如果说有预期的话，在市场消费股打出很高的一个上涨空间的基础之上，那么这类品种我觉得会有一个补涨，这也是我去给大家去推荐这一类品种的第三个逻辑。，行情进入到了中后期，我们更应当去挖掘一些低位补涨的机会。
最后一点，还是提到地摊经济受追捧的因素，地摊经济受到追捧，这三个板块我觉得会依次的收益，尤其是后两者餐饮和景点旅游，那么这就是我对于未来整个消费股的一个判断，最后我也提醒大家消费股累计涨幅确实比较大，高位震荡的过程当中，不管是短期的操作难度还是长期的建仓位置，它既不是一个长期特别好的建仓位置，同时短期的操作难度也比较大，所以建议大家除了去关注消费股的补涨之外，如果说前期你持有的一些白马类的消费品种，在短期如果高位图形走坏，短期趋势被破坏之下，我建议大家还是降低仓位规避一定的风险，下半年将更多的精力和资金去投入到成长股的操作当中。