【午盘快报】
创业板指冲高回落
沪指跌0.78%
贵金属板块领跌
受外盘消息影响，黄金股开盘杀跌，三大股指低开后持续拉升，沪指跌幅不断收窄，创指盘中涨超0.5%。但随着券商的板块的持续走弱，三大股指随即冲高回落。盘面上，农业股再度成为上涨的主力军，另外，开盘杀跌的黄金板块有所回升。临近上午收盘，主板受上证50、券商板块拖累持续走弱，创指涨幅几乎全部回吐。两市个股跌多涨少，仅农业板块弱势逞强。总体上，市场人气受到打压，资金观望情绪尤为浓厚，赚钱效应不佳，炸板率也持续走高。
截至上午收盘，沪指报2909.63点，跌0.78%；深成指报9269.06点，跌0.62%；创指报1572.34点，涨0.12%。
半年报陆续亮相
机械设备行业中大市值公司多数预增
哪些几个行业表现比较突出？
上半年的业绩会是怎样一种格局？
华创证券机械行业首席分析师李佳
为您解读板块投资机会
华创证券机械行业首席分析师 李佳：半导体产业上半年的投资下滑，这个主要是跟前两年的12寸晶圆厂的配套建设比较多有关。但是随着消费电子从去年下半年开始进入一个调整周期，那么今年上半年需求也是疲弱的。主要是包括大家预计5G换机潮，会在今年的下半年到明年启动，所以推迟部分换机需求。同时之前的数据中心包括比特币这种挖矿中心的建设也停滞了，那么我认为在未来一段时间，5G是一个非常重要的看点。从全球的布局来说，5G的发展方向是一个关键性的一个节点。那么就是各种芯片的需求，包括存储，运算，包括了一些通讯芯片的需求量会非常的大。那么在这个背景之下，我认为从今年的三季度开始，未来的一段时间会持续地看到芯片需求，进入一个恢复性的周期。那么在这个大背景之下，实际上我们可以看到虽然全球64个晶圆厂的规划布局建设放缓了，但是国内的晶圆厂的建设，实际上是在按部就班的进行。因为我们不只是全球需求的问题，还有国内供给和一个自主可控，以及包括核心部件的一个国家安全的问题。所以很多项目，实际上投资更多的，是具备相对于海外项目具备更大的确定性的。设备来看的话，在这块儿其实我们国内还是偏弱的，除了一些关键节点上，我们有一定的技术突破和储备之外，相比于海外我们是整体落后的。
所以从目前的结构来看的，我觉得国内的半导体设备企业的话，能够部分地受益于本轮资本开支扩张和国内的项目建设。但是大规模的投入和享受到这部分的收益，我觉得是具备一定的难度的。但是总体来说，因为我们国内的社会企业的基数也低，发展基数也低，那这样子的话，相应的投资落地之后，对他们来说是从2019、2020年来说的话，还是会确保他们的比较高的增长。
华创证券机械行业首席分析师 李佳：轨道交通产业，实际上它是有一个自身的周期性的。最近科创板上市的两家公司，包括了中国通号以及本本交控这两家公司。在他们相关的文件披露中，对于订单的增速情况，也做了描述。那么去年全年的增速都非常的高，因为信号系统的交付周期，是跨度是一年半到两年。所以就预示着2019到2020年两年，实际上是一个轨道交通行业通车交付的一个高峰期。那么我们预计在动车组这块儿，平均的行业需求增速应该是在20%左右。从地铁的市场需求来看的话会更高，平均增速应该是25个百分点到30个百分点。那么在这个背景之下，我们可以看到的是整车和核心零部件的需求，都呈现一个比较高的水平。
华创证券机械行业首席分析师 李佳：基建的投资增速从今年上半年来看，是比年初市场的预期是要弱一些的。那么我们预计下半年，会比上半年好。但是整体全年的话，会低于年初关于全年增速的一个判断。那么由于技术原因，我认为未来两年的基建的投资，相对来说会保持一个比较稳定的并不是高速的增长。那么在这个背景下，工程机械的核心需求就会由新增需求转为存量市场的需求，也就是说更新需求为主。那么在这个大背景之下，从第六年开始，一个星期的康波周期当中，大量的库存更新，新老机器的期待，其实已经进入到了一个尾声。其实我们今年年初的这个以旧换新的主要推动者，机器的这个需求点，我们已经看到其实很难维持。
那么在这个背景之下，整个行业的增速放缓这是必然的。那么在这个过程当中，我们认为核心公司也就是几家龙头公司的市场占有率提升，就成为相关上市公司主要的一个看点。三一重工其实是表现比较好的，那么每年他们的市场占有率提升一到两个百分点。那么我们认为，凭借比较好的内部激励政策，以及比较狼性的企业文化，特别是非常好的、非常到位的贴身服务政策，那么就会促成他们的市场占有率继续保持一个比较稳、平稳的一个上升。那么在借助于市场占有率平稳的上升，我们认为三一重工会在整体行业回落的一个情况下，保持一个相对比较平稳的增长。
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本期制作：李岩松
稿件来源：
央视财经频道《交易时间》
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