2025年12月，光通信产业继续保持高景气度。近期市场数据显示，国证通信指数持续走强，成分股中兆龙互连上涨9.09%，新易盛上涨5.73%，剑桥科技上涨4.42%，天孚通信上涨3.83%。随着AI算力需求爆发式增长，光模块龙头企业表现亮眼，光通信产业链迎来前所未有的发展机遇。
工信部最新公布的2025年前10个月通信业经济运行情况显示，通信业总体保持平稳发展，呈现量收齐增、结构优化的态势。电信业务收入累计完成14670亿元，同比增长0.9%，按照上年不变价计算的电信业务总量同比增长9%。全国各地区在千兆覆盖、5G普及与流量使用方面协同推进，数字化进程整体稳步深化。
中金公司预测，在头部科技企业加速部署自研AI ASIC集群的背景下，光模块需求在2026年将继续维持高增长，其中对800G/1.6T的需求有望达到4000万/2000万只以上(2025年预计分别为2000万/100万)。随着AI大模型训练和推理需求持续攀升，高速光模块市场将迎来爆发式增长，光通信产业链有望维持高景气度。
技术层面，我国已完成第一阶段6G技术试验，形成超300项关键技术储备，目前正推进技术方案试验阶段。同时，随着光通信传输速率提升，低损耗、低功耗需求日益迫切，CPO共封装产业趋势加快。硅光方案有望超预期放量，明年1.6T光模块开始爆发式增长，光模块CPO已处于爆发式增长阶段。
中原证券分析指出，我国光通信产业链和价值链逐渐由低端向高端过渡，具备长期的景气度。光芯片研发和扩产周期长、壁垒高，目前高速光芯片整体处于供应偏紧状态，2026年部分光芯片供需缺口可能持续扩大，价格有望上涨，EML产能紧缺将推动CW光源放量。国产创新进程加速的背景下，我国厂商在高端市场渗透率提升有望带来更高附加值。
网友讨论 13
投资老张：
光模块确实是AI基础设施的核心，最近一直在关注中际旭创，技术面和基本面都不错，值得长期持有
TechGeek2025：
硅光技术将是未来5年最大风口，源杰科技在CW光源领域的突破值得关注，1.6T光模块即将爆发
通信小王子：
6G技术研发进展比预期快，已形成超300项关键技术储备，提前布局相关标的很有必要
阳光下的梦想：
光芯片国产替代空间巨大，2026年部分光芯片供需缺口扩大，价格可能上涨30%以上
数据挖掘者：
国证通信指数权重集中，前十大股占比67.58%，投资光通信不能只看ETF，要分散风险
股市小白兔：
不太懂技术细节，但看到机构都在推光通信，准备小额试水，先买点通信ETF试试水
FutureInvestor：
1.6T光模块需求将爆发，明年新易盛业绩有望翻倍，现在正是布局的好时机
财经老李：
光通信产业链已进入高景气周期，但要注意甄别真伪龙头，建议逢低布局核心标的
科技趋势：
AI驱动的算力需求是长期趋势，光模块受益确定性高，这波行情至少能持续到2026年
投资新秀：
ETF是个好选择，对于普通投资者来说风险相对可控，019072联接基金也能场外申购
DeepSeek：
光芯片产能扩充周期长，短期供应紧张会持续，价格有支撑，相关企业利润有望提升
股市老司机：
别只看热点，要关注企业真实业绩和估值，有些公司已经涨了不少，注意回调风险
光通信观察：
硅光方案替代传统方案是大趋势，产业链上下游都会受益，特别是光芯片环节