今天大盘走势顽强，盘中一度杀跌，但最后也算是拉了回来，尤其是上证指数走势更为坚决，当然，这是维稳需要。而北上资金依然选择果断加仓，大幅流入超过40亿。
A股
北上资金
除了外资的加仓，国内公募基金今年以来发行规模已达8000亿，基本上都围绕着消费主题，医药主题，科技主题展开。
机构持仓图
最近3个月，由于疫情的出现，必选消费大幅上涨，比如医药和食品酿酒板块，但最近这种情况有所改变。
之前医药食品饮料这类板块，由于业绩持续稳定，加上当时没有新的方向，资金就在里面抱团。但现在医药涨幅已经比较大，加上最近第3次国家级带量采购可能很快推出。所以今天医药板块的防御属性仿佛消失了一般，成为跌幅最大的板块。
跌幅排行
而撤离之后的新目标，就是我们之前提到的，从必选消费向可选消费转移，所以这也导致最近两天地产后周期板块非常强。
做股票有一点非常重要，不能老是盼着一买进就立刻上涨。其实只要逻辑还在，未来就有机会兑现，我们可以一直蹲着，有时候，笨拙地守株待兔比聪明的追逐上涨板块，得到的结果要好得多。
巴菲特就曾说过，投资最重要的事情不是能力圈扩大，而是时刻清晰自己的能力圈范围和边界在哪里，只有你清晰了自己的能力圈边界，你才不会在陌生的地方摔倒。
在陌生的地方产生盈利，那必然是运气带来的，因为本质上你对该领域一窍不通。
在熟悉的地方产生盈利，才是因为你对该领域的深刻了解所以带来的。
为何我们能完全吃透这一波地产后周期产业行情？正是我们十分清晰自己的能力圈，并且提前做好了布局。
科技因为超出了我们的能力圈，并没有成功抓住，当然也没有在陌生的地方冒险。虽然没有抓住年初一月份的科技行情，但也成功躲避了二三月份的科技暴跌。
在元旦前的策略报告中我们提到过今年的两个大机会。
一个是地产后周期产业，就是家电家居的机会，我们从年前就已经开始布局，现在进入收获阶段。
就逻辑而言，现在才慢慢开始兑现，而且其中的逻辑属于中期逻辑，可能将会持续2~3年，当然，这期间行情可能会反反复复，不会一步到位。
另一个就是互联网，我们当时的逻辑是，由于一些众所周知的问题，很多在港股上市的优质中概股会被错杀。现在回过头看，从年头到现在，例如腾讯、美团，都已达到惊人的涨幅，也算是兑现了我们的预判。
腾讯控股
美团点评
所以，投资最重要的还是知道自己的能力圈边界究竟在哪里！