刚刚过去的5月份，虽然指数呈现震荡休整的态势，但机构资金并没有闲着。有365家公司披露了投资者调研情况，被机构调研最多的板块排名依次为计算机、电子、医药等行业。尤其是调研机构超过200家的公司，科技电子占比最高。
电子行业不仅受到了国内机构的青睐，还是受到外资的垂青。截至6月3日，北向资金5日增持行业板块排行，电子元件排第一。且流入的金额，比第二名高出一倍。
从基本面看，消费电子领域供需方面都有改善。需求端，随着5G网络普及，5G换机潮逐步逼近。消费者购买意愿加强，随之而来的电商节将助力销量提升。供给端，各大厂商发布的新机型中，5G手机占比已经超过70%。
5G换机潮是消费电子景气度提升的主要诱因，景气度还会向全产业链扩散。射频、散热屏蔽、摄像、无线充电等零组件环节，业绩也出现明显的转好趋势。此外，无线耳机、智能穿戴等会成为新的消费电子热点。这部分需求短期内无法与手机相比，但潜力却非常大。
春江水暖鸭先知，供需两旺的局面推动电子行业景气度攀升，机构、外资绝对是有备而来。从过往经验看，受到机构集中的调研的公司，市场表现都相对较好。比如南极电商，此前受到155家机构调研，2月25日-5月26日期间，升幅超过1倍。迈瑞医疗，持续不断的受到机构资金调研，市场价格也是不断新高。从2018年10月16日低点到2020年5月21日高点，升幅达到414%。（仅为举例，并非推荐。数据来源：同花顺）
当下，科技的逻辑主要看三点，资金态度、景气度和稀缺性。资金态度和景气度我们已经讲过，具体到某家公司的时候就要看稀缺性。受当前大环境的影响，国内科技产业链的稀缺公司订单增长非常快。产品的稀缺性使得公司在产业链中的议价能力较高，能够率先分享行业增长的红利。
点击蓝字，观看严重超跌的科技案例。消费电子产品精密功能器件供应商，苹果产业链功能件头部公司。将近200家机构调研，消费产业链稀缺龙头。
提示：以上内容仅供参考，不构成任何投资建议。文中个股仅为举例，不做推荐。股市有风险，投资需谨慎。（赵文声投资顾问编号A0190620040007）