01 消息汇总
NO.1
美股三大指数窄幅震荡涨跌不一，道指收跌0.23%，标普500指数涨0.28%，纳指涨0.28%。本周道指累涨2.29%，标普500指数累涨1.25%，纳指累跌1.08%，道指、标普500指数为连续第三周上涨。疫苗概念股大涨，诺瓦瓦克斯医药涨超16%，Moderna涨超15%，BioNTech SE涨超12%，此前报道称欧盟与Moderna等公司就新冠病毒疫苗采购交易谈判。奈飞跌超6%，亚马逊跌超1%，苹果、微软小幅下跌。蔚来汽车跌超14%，此前遭高盛下调评级至卖出。金山云大涨超17%，此前瑞士信贷对公司首次覆盖评级为跑赢大盘。
NO.2
17日晚间，银保监会通知指出，设置差异化权益类资产投资监管比例，明确八档权益类资产监管比例，最高可占上季末总资产45%。其中，中国人寿、太保寿险、泰康人寿、新华人寿、人保财险等由30%提高到35%。点评：银保监会这个利好，周末各种炸了锅，权益比例最高到45%。最高能带来3.3万亿增量资金，机构预计年内带来4500亿，比外资还多。
不过，现在险资权益类投资占可用资金22.57%，其中二级市场相关股票7.95%、基金2.76%，离用到上限还早。但这是长期趋势，肯定是利好了！
NO.3
7月15日，国家绿色发展基金股份有限公司正式成立，注册资本885亿元。基金第一大股东为财政部，持股比例为11.30%；国开行及五大行均持有股份。基金首期主要投资于长江经济带沿线十一个省（市），投资重点是环境保护和污染治理、清洁能源等领域。
点评：这是7月15日的消息，但因为股市不好，大家都没有太在意。直到周五才开始走强，津膜科技、绿色动力、菲达环保、雪浪环境等封板！
这个国家绿色基金意义很大，注册资本885亿元，政府引导资金可撬动 1：4杠杆，首期投资规模超过3000亿。
之前两个国家级基金，军民融合刺激军工大爆发，国家集成电路更是刺激半导体行情，出现兆易创新、汇顶科技、卓胜微等大牛股。这次绿色大基金的成立，能否刺激环保板块大爆发？
中央一直定调，绿水青山就是金山银山。目前环保股估值较低，有一定安全边际；另一方面行业细分龙头市占率目前不高，提升+成长空间大。接下来，这个板块或将成为一条隐形主线，需要重点关注！
我在7.13日已经提示了环保股的机会……
NO.4
7月17日晚间，宁德时代发布定增结果，此次发行股份数量1.22亿股，募集资金总额197亿元，高瓴资本和本田技研工业领投，分别认购100亿元及37亿元股份。最新报告书显示，葛卫东、黄晓明、嘉实基金、广发基金、大成基金等都参与认购，资金超过了千亿，但最终仅9家获配。
点评：市值4300亿的宁德时代，定增高达197亿，但却遭到机构哄抢，而且全是大腕，认购资金达到千亿！高瓴资本独吞百亿元，进入到前十大股东。连黄晓明都拿出6亿元竞购，不过报价低了，最终没获配。
下周看好宁德时代供应链公司，璞泰来（涂覆膜），恩捷股份（隔膜），天赐材料、江苏国泰（电解液），杉杉股份（负极）等。此外，上下游的德赛西威、中环股份、先导智能 、长城轴承可以关注。
宁德时代为什么这么火？因为好公司都是被抢筹的，这次定增价161元，宁德过去20个交易日均价163.81元/股，几乎就没有折价，可见多么受追捧。
02 市场分析
军工 Q3 具有配置价值，主要由于战斗机和导弹等在 “十四五”期间需求显著增加、行业基本面稳健增长且未来或加速、 估值处于相对底部、机构配臵仍较低以及市场乐观氛围助推等因素。上周中航沈飞周涨幅 61%，带动中证军工指数周涨幅 18%，考虑到板 块内部多数标的增速与估值仍匹配，我认为至少目前为止军工板块 仍不算泡沫化。
在军工第一阶段，因战斗机、导弹需求放量等产业链信息驱动，中航 沈飞等龙头标的表现突出，且龙头标的上涨推动板块估值中枢上移， 此类标的或仍有空间，但向上涨幅度明显缩小。当前位臵应更多关注 具有优质基本面的且最近涨幅不大的标的，尤其部分增长确定的信息 化及新材料方向具有长期配臵价值，且考虑到最近上涨幅度不大，存 在补涨空间。
军用新材料技术已基本实现自主可控并代表国内领先水平，供给端竞 争格局较好，且型号认证的双/多流水体制等使得供应商有限，需求端 由于主战机型放量且新材料应用占比不断提升，规模效应显著，带动 单位成本不断下降，因此毛利率逐步提升且兑现至利润，并具有向民 航、风电、压力容器等民用市场拓展的可能。其中中航高科在产业链 关键位臵几乎处于垄断地位且一季报突出，光威复材在沪深港通持股 比例不断上升已占到总股本的 3.80%，重点关注【中航高科】，其他产业链上的标的有【光威复材】、【中简科技】等。
在装备更新换代频次加快快及国产化替代的推动下，相关标的成长性 突出，但细分方向较多，其中军工国产化替代需求最为迫切，或是最 先能兑现到利润的方向，自 2018 年 8 月美国新增对中国 44 家军民通 用型技术较强的军工企事业实施出口管制以来，国内已经开始系统梳 理高端器件的替换可能及具体方案，国产化替代有望加速，此外，由于军工与多数工业级 应用场景类似均要求高可靠性等，军工技术和产品具有在民用领域外溢的可能性，从而打开相关公司成长空间。军工板块内部不少标的估值仍处于相对底部，且考虑到下半年的 估值切换或仍具有向上空间，重点关注【航天发展】、【亚光科技】、【睿 创微纳】、【七一二】等。
03 附言
怎样能克服散户在牛市亏钱的悲剧
如果真要给出建议的话，不妨做以下参考，对策建议也是基于以上几点：
1.如果认定牛市到来，又不想最后被市场一把收割，那就买熊市中抗跌的绩优龙头，然后拿到底，因为牛市后期吞没的一定是飞起来的猪，而这些龙头，即便后期遭遇下撤，也同样有再次被市场给予溢价的资本；
2.买在线下出现牛市的公司，我们所说的牛市通常指线上，而线下则是实体经济，所以，还是要盯着线下，线下走牛的行业，就是这类行业的真正牛市，而非只是线上股价飙涨，当线下牛市伴随线上牛市同时进行时，那牛市后期很难将你吞没，比如当年的万科，其实它线下也在一路走牛，由此，两次大熊都没有淹没它；
3.如果非要做t，也要在好公司上面做，只围绕有数的几只绩优股做t，千万不要太过分散，为什么要这么做，这对于那些亏损后喜欢一拿到底的人，是一种潜在的保护行为，我知道很多人在高位买入后，在十几个点时舍不得割掉，拿了几年反而亏的；
更多，致使本金毁灭，而如果是买的那些行业绩优龙头呢，那死扛的结果就是回本。
4.关于卖点，死拿一倍之后，无脑出局，这个收益已经抵得上一个不错的投资者五年的收益了，所以，不要不知足；
5.切莫加杠杆，因为牛市的回撤几个跌停板都是很正常的事，你这十倍杠杆直接给你干爆仓，甭管你几倍收益，直接一把干进去，我之前加过一次，那种刺激是可以让高血压患者进医院的；
6.注射疫苗，留下抗体，要知道，如果你牛市赚钱以此出局离开市场，当然是件好事，但你的思维呢？还是停留在牛市，所以，我的建议是留下抗体，怎么做呢，那就是把你操作过的股票，各留下1手一直持有，几年之后，看到账户，你必然会有不一样的感觉，甚至有一种深深的后怕，这叫盈利出局后，再留下抗体，让自己主动去蜕变，而非大疫情爆发时，以经受毁灭式的代价来换取抗体。