大盘的情况，近期不会讲太多，主要原因是今年剩下的时间有至少三件大事要做出决策。这三件大事，要么涉及到全世界的政治和经济格局变化，要么涉及到中国未来几年的经济政策变化。

那么，这到底是哪三件大事情呢?

1 中国10月底开始决策商议的“十四五”规划，也就是中国经济2021-2025年如何具体实施的安排规划；

2 9月29日开始，美国黄毛和白毛的电视辩论正式开始，11月3日美国确认新一届的领导到底是民主党的白毛还是共和党的黄毛；

3 全球怡情的进展和疫苗研发投入的逐步清晰，中国在疫苗研发的四大类路线上都有投入且都有一定成果。

这三件大事，随便挑出来一件都是影响深远的“天下大事”。今天我们暂停说说价值投资理念的文章，单独说说个人对这三件事的理解

一 “十四五”规划

新股民可能还没有开始学会“炒股要听党的话”，所以先给你们复盘一下，这个十四五规划到底是什么？前面的十三五规划和第一次的五年经济计划有什么，分别对经济产生怎样的影响？

讲“十四五”规划之前，先简单说一下我们国家的经济是怎样运行的。

我们国家在政治和经济层面首先是学习的苏联，所以每五年做一次经济计划，这也是学习了当时世界上最强大的苏联而来。

1953年-1957年的经济计划是“把中国从农业国改造成工业国”，农业国和工业国什么意思？比如巴西只会种大豆玉米的国家，就是农业国；而日本德国美国能造出来汽车轮船的国家就是工业国。那我实现了吗？实现了！我们是从重工业开始的，当时中国最发达的地区不是长三角，而是东三省；当时最发达城市也不是北上广深，而是远东第一大城市——大连。

其后也是一路传承，每五年编制一次五年规划，在3月份的人民代表大会上投票通过，以法律的形势确认国家的发展方向。

距离我们最近的一次，就是我们当前所处的2016-2020年“十三五”规划。

十三五规划最核心的具体目标有：
1 2020年收入比2010年翻一倍 2010年是4400美元，2020正好完成1万美元的任务

2 农村贫困人口实现突破，贫困县全部摘帽 这是我在年初看好今年农业股和相关方向的理由，当时有不少读者还不太理解为什么要去买苏垦农发这个几年没涨的股票

十四五规划按照法律程序，应该是明年三月份的人民代表待会通过后通过媒体公布出来。但是，提前的规划建议应该是今年11月份公布，因为十三五的建议就是11月3日发布。

所以，近期三个方向都被资金在炒作：
1 新能源方向（风能的天能重工 光伏的隆基股份 ）

2 半导体为核心的高科技（第三代半导体的聚灿光电翻倍这个）

3 军工

今天有这么一个新闻：

这是第一件大事，政策的设计就是未来五年国家资金投入的方向，所以这个方向机会为主。后续逐步清晰十四五规划，长期机会和短期机会的行业也就越清晰。

二 美国选新领导人

美国选黄毛还是白毛，我简单说一下，因为涉及到一个敏感词汇。

首先，黄毛也就是头发黄色的现任领导，他是美国的共和党代表；白毛就是年纪更大，已经78岁头发花白的民主党代表。

先给大家简单说说，外国人选领导这个事情。

美国它是一个两党制的国家，整个历史上的领导人不是共和党就是民主党。所以，这是一个不是黄毛就是白毛的游戏。那么，两个国家除了在对付中国这一块有默契意外，其它领域有什么不同呢？

1 共和党属于美国的“美国优先，白人至上”这一个理念的代表，所以国际上无论是中国欧洲日本还是墨西哥人，都是打击对象；国内则更倾向于保护美国富人，美国白人的利益。当然，也更喜欢印钱，更喜欢推升美国的股市。这种逻辑下，全球的货币泛滥会更容易，货币宽松也更容易维持，各种争端也更多；

2 民主党属于美国的“保护一切美国人，不分黑白”的这一代表，所以更容易在国际上寻求合作为主的思维路线，欧洲日本都是合作对象，中国也可以合作竞争一起赚钱。这种逻辑下，美国不太需要依赖印钱去度过金融危机，全世界冲突相对温和。其中就有传闻，如果民主党上台，华为的制裁是可以考虑取消的。当然，这是传闻，当时一定程度上符合他们的立场。

美国选领导的重要程序是举办三次电视辩论的直播，然后11月3日投票，最后通过投票结果确认领导。三场辩论的时间是：
1 第一场辩论将于2020年9月29日在印第安纳州圣母大学举办；

2 第二场于2020年10月15日在密歇根大学举办；

3 第三场于2020年10月29日在田纳西州贝尔蒙特大学举办。

美国的政策虽然说单凭一个领导很难完全左右，但是黄毛这四年让大家充分见识到了“一顿分析猛于虎，涨跌全看TLP”的威力，所以，风险和机会可以说是共存的。

三疫苗

如果2020年结束的时候，你的股票账户里没有出现过任何一只和“医药”相关的个股，那么你这一年一定是充满遗憾的。

今年全世界最大的意外就是怡情，A股投资选择方向里最明确的也是怡情相关概念股。而唯一可以结束这一威胁的，就只剩下了疫苗。所以，今年年底到明年年初这一段时间，疫苗研发的结果和注射的程序必然是全球性大事。

而中国在这一次疫苗研发里， 做了一件最特殊的事情——那就是同时开展五条疫苗研发攻关投入。

如果给大家讲疫苗研发路线可能过于专业，我在这里类比一下，比如你在河这边，想要去对面，你有以下五个选择：
1 绕道走

2 游泳

3 修一座桥

4 船渡

5 等河里没水

大部分国家，包括美国英国日本这类高科技国家也就选择了三条路线不到，更多的国家注入越南菲利宾这类干脆自己不研发。

为什么？

因为需要花钱花力啊，没开展一条路线研发，就是成千上万的医学人才和大量资金时间的投入。

欧美高科技国家不想浪费时间，贫苦国家不想浪费钱。

总结

写之前，我想了一下， 到底要不要预测一下未来两个月的指数波动。因为大家都了解，我个人不喜欢预测，特别是本身就不确定的情况下给大家说一个结果。

所以，我需要先讲清楚一下结果的理由：
1 我讲的结果本身就“不定”，后续会根据这三件大事的形势去修正，不会完全以今天的为准

2 市场本身存在不确定性，所以个人不认可任何预测，盲目的仅仅凭借预测就做决策。但是，有时候也需要对市场未来有一个合理规划。

我的结论是三个层面：
第一，指数在11月份以前，不太容易突破前期高点，因为黄毛和白毛这个事情影响实际上非常大，全球应该没有哪一个资本市场会在这之前大涨或者大跌。11月前，市场的情绪应该是“谨慎”的震荡为主，波动会减少。

第二，指数我觉得，3100点附近是调整的低点区域附近，在不发生更加影响世界政治经济格局的前提下

第三，年底到明年大方向是上涨，甚至我想跟你们说能涨到4500点去。因为十四五规划确定，疫苗解决了经济困境，美国的领导无论是黄毛还是白毛我们都可以有应对之策。这样明年的行情，就等于把三大问题，变成了三大确定。资本市场不怕利空落地，最怕不知道“利多还是利空”。所以，展望明年的话，先下跌化解风险，然后三大事确定开启上涨，这是我的一个“猜想”。