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伯克希尔建仓电信巨头威瑞森
美东时间周二盘后，伯克希尔哈撒韦向美国证券交易委员会提交了2020年四季度末的美股持仓报告。在十大重仓股中，公司于近一季度建仓了通信行业的威瑞森电信（Verizon）和能源行业的雪佛龙，目前分别持有1.47亿股和0.48亿股，市值分别为86.20亿美元和40.96亿美元，持仓占投资组合比重分别为3.19%和1.52%，分别位列第六和第九大重仓股。
威瑞森是美国三大电信巨头之一，公司股价过去一年下跌了4%，而同期标普500指数上涨17%。在伯克希尔持仓报告披露后至今的几天时间里，公司股价上涨约4%，而同期标普500指数下跌约1%。伯克希尔的建仓引发了市场对于通信行业的关注，改变了市场对于行业看法，对通信行业情绪会有很大的提振。
回看国内的通信行业，去年由于疫情影响对5G基站建设影响较大，整个行业从下半年开始下跌了30%，估值已经达到历史低位，目前行业PE-TTM处在历史5%分位处。
两会临近
2021年我国两会将于3月4、5日召开，距目前只剩5个交易日。其中十三届全国人大四次会议将于2021年3月5日在北京召开，全国政协十三届四次会议于2021年3月4日在北京召开。
历年两会都会对我国经济运作产生较大的影响，同时2021年作为十四五规划的开局之年，其政策制定对于全年的大方向都具有较强的指引性，把握好宏观政策方向，才能在激荡起伏的市场中找准方向。
今年两会重点关注，国家如何为“十四五”开好局，这是此次的重要看点之一；除此之外，也需重点关注碳中和、国内国际双循环、需求侧改革、科技、农业、教育等相关话题。
而科学技术作为第一生产力，也是历年两会的重点内容。在此我们以科技中的通信为例，给大家介绍下历年通信板块的表现和两会预期。
回顾历史我们发现，两会期间通信行业大概率会走出独立行情，对比通信行业指数和沪深300指数在两会期间的走势，在2010年到2020年每年的两会前一个月通信行业指数11次中有10次跑赢沪深300，取得了明显的超额收益。尤其是2019年和2020年涨幅大幅跑赢沪深300。
今年的通信行业大概率会围绕十四五规划展开，在《十四五规划建议》第三部分中重点强调了“坚持创新驱动发展”，要实现自主可控，把科技自立自强作为国家发展的战略支撑。作为科技创新的底层支撑，万物互联的基础，七大基建之首5G通信将是重点方向。
最近召开的地方两会已经给出了明显的信号，广西提出2021年新建5G基站2万座，河南省提出新建5G基站5万个。山西省表示，加快推进“新基建”，2021年新建5G基站1.5万座，福建省提出，2021年新开通5G基站3万个。
总体来说，5G迎来政策和技术、估值三大边际变化。叠加两会红利释放，会迎来一波超额收益的行业。