爽歪歪！白酒二季度确定性高，领涨A股

现在A股的结构其实很好：赛道负责浪，权重负责稳，赛道打空间，权重托底线，你方唱罢我登场，大家轮着来，只要不追涨杀跌玩概念，都能赚钱。

今天白酒带领白马、银行带领蓝筹反弹，一是最近压根就没涨，有补涨的需求，二来业绩预期都不错，缺乏下跌逻辑，不跌自然会有资金进场做二季报。

分享一下白酒的动销数据及半年报预测。

1. 茅台：6月款已打，半年回款进度过半，i茅台中签率0.35％，茅台1935和100ml飞天52°一酒难求，销售火爆，业绩确定性最高。

批价3020元（整箱）/2745元（散瓶）。

预计半年报利润增速23％左右。

2. 五粮液：截止5月底，八代普五打款进度65%，发货55%，与去年同期持平；动销40-45%，较去年同期有所下滑。

八代普五批价970-975元，库存1个月，1618价格倒挂，下滑较大。

预计半年报利润增速13％左右。

3. 泸州老窖：5月国窖回款增速约28%；1-5月累计回款进度达到52%（110亿以上）。

高度国窖批价915-920元，库存1-1.5月，低度国窖渠道积极性良好。

预计半年报利润增速25％左右。

4. 山西汾酒：4月回款20亿+，同比增长20%+，5月数据尚未出，据反馈不会比4月差，河南大商反馈5月底回款进度55%，库存25天。

青花20批价回落至360-365元。

预计半年报利润增速40％左右。

5. 洋河：5月回款增速约25%；1-5月累计回款达到65%（接近300亿），同比增速在25%以上，提前完成半年任务进度。

梦3水晶瓶批价410元，梦6+批价600-610元，库存约2-2.5个月。

预计半年报利润增速20％左右。

6. 古井贡酒：经销商反馈回款已达70%以上，但终端库存比去年同期多了不少，主要是3-4月疫情的影响，经销商预计后续能消化掉。

预计半年报利润增速22％左右。

7. 酒鬼酒：截止5月底回款接近40亿，去年同期大概20多亿，同比增速40-50%。另外，今年还推出了54°内参和42°内参（主要在华北地区针对低度国窖）两款新产品。

预计半年报利润增速52％左右。

8. 舍得：半年回款进度过半，沱牌和老酒预计同比去年增速接近翻倍。

品味舍得批价350元，渠道库存40天。

预计半年报利润增速45％左右。

其他像老白干、水井坊、金徽酒等不再罗列。

注意：以上半年报利润均为机构预测数据，并不代表实际情况，仅供参考。

总体来看，白酒的商业模式依然无敌：定计划、先收款、再发货，而且可以控货保价，在A股找不出第二家来，确定性极高。

估值不低但也不算贵，业绩稳定的话，估值也低不下来，我觉得白酒长期方向肯定是向上的，淡定持有即可。

光伏的利好昨天说过：美国取消光伏产品关税，期限2年，并继续从泰国、越南、马来西亚等东南亚国家进口。

那几个国家的光伏厂商，其实都是中国企业，以组件为例：隆基的产能为7.5GW，天合光能5.5GW，晶科能源7.5GW，晶澳科技3.5GW。

其中晶澳原先的影响最小，所以受益有限，其他几家能恢复对美出口肯定算利好，因为美国的利润更高，组件价格为2.2-3.7元/W，国内只有1.95元，溢价明显。

虽然景气度不错，但光伏的问题正是赛道股的问题：反弹幅度太大，缺乏性价比，哪怕还有上涨空间，短期回调的压力也不小。

……

1. 据说美众议院议长、国会山股神佩洛西女士，在5月买入了超100万美元的苹果和微软看涨期权。

其实佩洛西本人不炒股，但他丈夫却很牛：去年收益率高达56.1％，秒杀巴菲特、华尔街“精算之王”David Shaw等一众投资名将。

价值投资也好，高频量化也罢，都干不过内幕策略，人家既当裁判员又当运动员，啥消息都是第一个知道，有钱有权，当然能站着把钱给挣了。

我美股账户那点迷你仓位，昨天爽歪歪，滴滴开盘涨60％，我在跌到50％的时候卖出，剩下苹果、b站没动，与佩洛西她老公共进退。

2. 苹果发布会不及预期，只公布了iOS16操作系统和M2芯片，之前炒得沸沸扬扬的ar眼镜并未亮相。

据传是性能以及散热不佳，不过市场猜测明年Q2会与realityOS一起发布，甚至单独举办一场发布会。

……

最近有位券商小美女高喊4000点见，在朋友圈发帖，号称全网4000点第一人。

一般这种时候，都要提高警惕，尤其涨幅过大的赛道股和妖股，反正最近妖股埋人的比例越来越高。

指数不会有啥风险，但高位股的风险肯定超过低位股，稳住别浪。