新晋持仓台积电，又到了竞猜巴菲特的时候

本来想蹭一下巴菲特的热度，也许看的人多些。

想想算了，巴菲特文都下架了，没必要再透露真实的巴菲特。

不过我可以转些台湾对半导体和台积电的分析给大家看看：

湾湾认为，台湾半导体的未来方向是特定芯片在小众市场的竞争，通用芯片大陆迟早会赶上来，起码自给自足。

然后对于巴菲特买入“台积电”一事，湾湾新闻引用了英国《金融时报》，指出可能是巴菲特两位副手的决定。

传闻苹果，动视暴雪等科技股都是出自Weschler之手，那么从这次的行业偏好看，做决定的大概率还是他。大家不要奇怪，巴菲特早就表示过两位副手可以不请示他直接买，也算是接班过度。

诸位尽管去猜买入的动机，我的建议是，不如直接买伯克希尔本身，也就是湾湾翻译的“波克夏”。

我的角度是这样，巴菲特一直做的是康采恩垄断，只不过把苹果最大供应商也纳入版图而已，仓位才2%不到，没必要过多解读。

（康采恩是由不同经济部门的许多大企业联合组成的垄断组织。参加康采恩的既有单个的企业，又有其他的垄断组织如辛迪加、托拉斯；既有工业企业，又有商业企业、交通运输企业以及银行和保险公司等）

历史我提过台湾的宽基“元大台湾50”，里面台积电一家就占比40%，剩下还有不少半导体公司，也就是说，台湾会动用全省之力搞好半导体产业。

不过想是一回事，能不能做到是另一回事。

半导体的国产替代如下图：市值龙头是“北方华创”。

昨天有提：

如果选择敢干的，今天暂时怕是已经被套了。

短期交易是不是很难做？

对于大部分散户来说，短线是真难做。

其实从金融工程和量化的角度来说。

短线（高频）是好做的，从观察微观结构入手，高频大概率稳定赚钱。

大部分自营盘都是做这些的。

客观上缺陷就是策略容量太小，且对硬件的要求高。

被量化吹爆的西蒙斯干的就是这个活。

这就是高频微观，拼的是算法快速挖掘统计异常，及可持续的自适应能力。

中频中观，收益来源是非对称概率或对细分行业扩张周期的理解，非对称概率的应用举例就是我常说的贴水安全垫，转债也是。

低频宏观上，收益来自于经济系统的某些确定性，比如我常说的必需消费品。

我选择远离金融工程，是因为随着大量理工科背景的人才进入金融，对应机构越来越卷，我自己的小破电脑和租用的云服务器都没得打。

这批新进的投资者的数学天赋很高，高频本质是数学游戏，我说句扎心的话，手把手教，大部分人也学不会。

我是一个数学竞赛上被真大神按在地上摩擦的人，深有体会。但我的数学能力，超过平均值一点问题都没有。

私心呢，是希望他们卷起来，越卷越好

，这样高频收益也会大大降低。

在中低频上，我觉得我十分能打（自我感觉，别轻信）。

就从收益上来说，高频和低频没有谁有绝对优势。

但想规模做大，不可避免要往中低频走，中低频涉及主观太多，逻辑天才们反而不适应。

样本上中低频长期赚大钱的多得多（有容量大，幸存者偏差因素，高频天然被容量限制，做不大）

之前我关注过券商研报，关于转债的金融工程或精选分析的，忙活半天，绝大部分跑不赢简单易行的双低策略（现在不清楚，看都懒得看了）

写这个是有读者转我某转债分析帖，问我转债是不是不好了。

额，历史文章也有提，我一直说转债样本过少，2018年之前就没几只，需要做好未来收益降低的准备，无脑30%的复合收益，肯定不现实，这是肉眼可见的。

但话说回来，对散户来说，转债依旧是中频中观里非对称的良好投资品种。

深层的原因就不说了。

是否转向其他品种，看自己资金规模。

有条件的，贴水+转债，一起做即可，没必要一定要分高低。

没条件，继续拿着转债也挺好。

现阶段股票也许更好，但拿不住没用。

投资嘛，拿得住最重要。

诸位能理解并能重仓拿住的东西，就是属于你的好品种。

能赚钱，睡的着，足以。