昨天市场资金的动向主要有几个方向：
1、证券和保险及其他两个板块。
这两个板块今天启动了护盘带盘的作用，近期“神秘资金”积极的买入，选择的标的主要是沪深300的个股，从指数层面和位置方面，主要选择了金融股，因此银行板块是近期最强的板块，昨天出现了休息，因此证券和保险及其他板块去带动盘面。
证券板块中千亿盘子“中信证券”和东方财富今天起到了关键作用。其次是保险及其他板块也是资金比较活跃，比如“九鼎投资、华金资本，新力金融”等个股保持了高的活跃性，因此对于金融板块中的大盘子，随着神秘资金的进场，这些个股应该有连续走强的可能性。
2、人工智能和CPO。
虽然板块指数是超跌反弹，但核心标的个股的技术结构并不弱，由于美股中英伟达创了历史新高，所以也带动了A股人工只能板块的异动，比如“昆仑万维”涨幅超过12个点，但真正于业绩支撑的还是CPO的个股，因此资金关注度更高，我们持续跟踪了很长时间的CPO，也逐步的走趋势来，昨天剑桥科技再次的涨停，而新易盛，中际旭创都开始形成新的趋势。
通过这些个股的走势可以清楚的看到散户的心态，只要股价一跌就认为逻辑结束，只要一涨就看多，就想追涨，这种心理永远改变不了。
对于CPO来说，它的业绩增长率是最确定的，因此我们对其板块逻辑做出分析：
有业绩有产业趋势：
1、AI是十几年以来最大的产业变革，最有未来的产业趋势，其中中国光模块领先全球。
2、光模块是接下来年报/一季报最有业绩确定性的板块，一季报增速预计冠绝A股，当前时间接近年报预告季节。
3、前期经过了充分调整，位置低估值低，也符合大的市场出海主线方向。
短期看，光模块有业绩有产业趋势/位置低估值低。
中期看，随着应用的爆发和GPT5.0的推出将打开25-26年的增长空间，1.6T光模块配合NV的B100进展超预期，预计24年下半年开始规模出货，产业已经能够验证。行业格局没有发生变化，进入北美大厂壁垒仍然非常高，重点看好旭创仍为绝对龙头/其次天孚和新易盛仍是为数极少的北美大厂供应体系内公司。
光芯片及器件等：传统800G、1.6T光模块方案需要100G/200G EML（源杰/索尔思）或薄膜铌酸锂调制器芯片（光库），而硅光方案需要CW光源、AWG或平行光组件、耦合设备等，全球高速电、光芯片供需紧张，国内厂商有望获得加速认证、提升份额，硅光方向进程加速。
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