随着最近调整的到来,很多散户好不容易在前几个月回了点血,现如今又都吐了回去。
看着小盘股的杀跌,大盘股却纹丝不动,很多人都陷入了沉思。
很理解散户,为什么不买大盘股。
一方面大盘股在相对的高位,看着有调整的需求。
另一方面,大盘股上涨的时候,动作也比较缓慢,赚钱效应不太好。
散户都渴望能够通过买股票赚到钱,最好都是大钱,而不是波动率更小,风险更低的指数。
没有人做投资,是为了降低风险,都是冲着收益去的。
收益率低的股票,从某种层面来看,还不如存银行。
这个想法似乎是没错,但和股票市场的本质却有违背之处。
ETF的投资,或许是散户最后一块净土,能够降低风险,确保收益。
第一,没有只涨不跌的市场,所以风险很重要。
都说指数很鸡肋,涨起来少,跌起来少,亏钱不多,但赚钱也很困难。
话虽如此没错,但这不能否认风险对于市场的重要性。
可以这么说,牛短熊长的市场里,风险远比收益更加的重要。
市场大部分时间处于下跌之中,指数的下跌幅度相对可控,但是个股就完全不一样了。
看似做指数投资不赚钱,但实际上是有效控制了风险,同样还能把握机会。
或许,暴富的机会是少了,但慢慢变富的可能性,却增加了。
第二,散户的选股能力,远比指数的选股要差。
散户总认为自己选股,比起机构选股,比起选择指数,要牛逼的多。
这种误解是非常要命的。
这是对于专业机构赤裸裸的挑衅,认为别人的研报,分析,都是没有什么价值的。
在信息不对称的A股市场里,散户在选股方面,是天然处于弱势的。
踩雷的概率,自然也就高于专业投资机构,高于指数了。
个股退市的数量越来越多了,但指数退市的,还真没有。
很多聪明的投资者,现在买股票之前,都会看看上市公司是否被纳入行业指数。
以此来确定股票的安全系数是否足够高,在行业里的地位是否足够踏实。
第三,布局指数长期的胜率,远高于个别股票。
从结果来看,最终能跑赢指数的股票数量,占比是小部分。
因为那一小部分出现了大涨,并且成为了指数的权重。
而且,ETF还有一个特点,就是会不断的把垃圾调出指数,把新进的优质企业调入指数。
这就意味着,随着时间的推移,指数的成分股会越来越好,垃圾会越来越少。
优质企业,从长线来看,肯定是能跑赢其他行业的竞争对手的,这也是为什么指数ETF长期来看,走势一定比大部分股票的加权平均更好。
散户在股市里寻找自己的出路无可厚非,但是大部分的出路,肯定不适合普通散户。
原因也很简单,如果大量散户能通过某种方式去赚钱,那么主力就会刻意的去针对这种方式。
简单的说,市场的博弈,是不会存在大概率获胜的方式。
尤其是针对大部分的散户群体,一定是亏多赢少,绝对不会有变化。
主力资金,唯一无法针对的,其实就两种。
第一种,长线投资。
但凡你的交易频率低,是没有任何资金能割到你韭菜的。
原因很简单,资金等不起你。
你几个月,甚至几年才做一次交易,那资金怎么可能会针对你的交易行为,去特殊照顾呢?
所有长线投资的本质,都是和上市公司在较劲。
上市公司发展的好,自然就是赚钱的。
上市公司如果比较拉胯,捂的时间再长都没有用,最终只能增加自己的损失而已。
长线投资不必和资金博弈,只要和上市公司的前景博弈即可。
第二种,指数投资。
指数投资,也就是ETF,是可以避免被主力资金薅羊毛的。
或许也有人会说,主力同样可以操控指数,那做ETF不同样会亏钱。
这话乍一听,也没什么毛病,但实际上有底层的逻辑错误。
就拿上证指数来举例吧。
什么样的主力资金,可以那么轻松的操控指数,然后特地是为了针对几个小散户的?
能够撬动指数的资金,肯定不是普通级别的。
这种级别的资金,压根不会在意散户,而是专注于指数的走向,和其他一些大资金做相互间的博弈。
说白了,能够参与指数博弈的资金,是看不上小散兜里的那三瓜俩枣的。
ETF可以很好的避开被市场针对,真正做到和市场同频,依靠对市场的判断和策略的执行去赚钱。
注册制的残酷,相信很多散户都已经看到了。
当散户还在那边博弈重组,寻找壳资源的时候,主力早就改变了自己的交易风格了。
随着上市公司的数量越来越多,留给散户的生存空间,其实越来越小了。
因为信息的天然不平等性,让散户在资本市场里,永远处于下风。
那些你都不知道是干什么,名不见经传的上市公司,你真的敢投资吗?
如果投资真的成了一场豪赌,我们光靠几个代码,几根K线,就可以悟透一套百分百赚钱的方式,那整个市场早就坍塌了。
那么多知名的,不知名的投资机构,在A股里都是铩羽而归,更别提普通散户了。
当市场没有给留下太多活路的时候,就要好好运用当下已经能看到的路。
确实,这几年的大熊市,即便是买指数基金的投资者,也没赚到什么钱,亏钱的也不少。
但相比那些自己瞎折腾的散户,总体而言,赚钱比例是更高一些的。
尤其是当市场开始整顿和肃清垃圾股的时候,指数投资的价值,明显又更上了一个台阶。
虽说研究股票已经十几二十年,但研究指数也就短短三年时间。
指数的玩法,和股票的玩法确实有很多不一样的地方,可以说难度也不小。
但是没有办法,因为时代会淘汰一些老的经验和方法,我们只能与时俱进。
弱肉强食,适者生存,才是资本市场最真实的样子。