短期利空堆一起，跌得狠也正常。等消息面稳了、回购真金白银出来再说，现在不急抄底。

我就是重仓宁德的，这波套得死死的。去宁德化、回购不动、锂价乱跌，利空一个接一个。我是不敢补了，等它止跌稳几天再说，被市场教做人了。

宁王都跌成这样，说明没有谁是不能跌的。车企不想给电池厂打工，去宁德化是早晚的事，理想小米一带头，其他肯定跟。但话说回来，它技术和良率还是碾压，短期吓人，长期我依然觉得它是龙头，就是别在情绪最差时割肉。

我看这轮下跌有几个点挺实在。一是回购像挤牙膏，说好200到400亿回购注销，结果到现在就回购了2亿，股民能不骂吗；二是9月起液态锂电要征2%消费税，固态免征到2028，等于传统路线长期吃亏；三是多地暂停新增产能备案，行业卷得厉害。但反过来，宁德技术和成本优势还在，钠离子电池便宜了能重拾竞争力，外资也没跑。我的判断：这波是杀估值不是杀逻辑，真想上车等它止跌再说，别接飞刀。

宁王这波跌真不冤。9月15号那天A股直接砸超6%，股价316块创了近一年新低，从5月高位算回撤都30%了，市值没了七千亿。导火索就是车企集体去宁德化，理想搞自研5C电池、小米龙甲电池找中创新航和欣旺达代工、蔚来也上二供，等于以前抱大腿的客户现在都想自己掌控供应链。更扎心的是锂价跌本来是成本利好，市场偏解读成需求不行。不过我觉得也不用慌崩，宁德上半年利润还四百多亿，里昂给目标价770港元，说悲观预期都price了。短期没催化剂，长期还是那条龙。