11月13日，美股存储芯片板块集体下挫，闪迪大跌近14%，西部数据跌幅超5%，希捷科技下跌逾7%。导火索之一是日本铠侠最新财报显示，其2025财年第三季度净利润同比骤降62%，仅为407亿日元，引发市场对行业景气度持续性的担忧。
然而，从全球供需格局来看，存储芯片仍处于涨价周期中。三星电子计划在第四季度将DRAM价格上调15%至30%，美光部分产品涨幅约20%，闪迪也上调NAND闪存价格10%。尤其DDR4芯片半年内累计涨幅已超200%，甚至出现“价格倒挂”现象——老一代DDR4现货价高于新一代DDR5。
这一轮涨价背后，是AI算力需求的爆发式增长。英伟达Blackwell平台单台服务器SSD配置从64TB升至96TB，而OpenAI的“星际之门”项目每月或消耗全球DRAM产量的40%。与此同时，头部厂商将产能转向高利润的HBM与DDR5，加剧了传统存储芯片的供应紧张。
尽管短期股价回调明显，但A股存储芯片板块自6月以来已进入上升通道，9月后更是独立于大盘走强。当前的技术性调整，被部分机构视为“倒车接人”的布局窗口。尤其是国内长江存储、长鑫存储等厂商正加速扩产，产能由原计划10万片/月提升至12万片/月，带动设备与材料端需求同步释放。
不过也有谨慎声音指出，部分个股前期涨幅过大，叠加监管层对题材炒作的降温信号，以及美国拟加征芯片关税等外部风险，短期波动或加剧。投资者应关注业绩能否兑现，避免盲目追高。
网友讨论 11
TechHunter_88：
这波回调正好上车，DDR4都比DDR5贵了，说明供需真紧张！
韭菜保护协会：
别又被割了，上次说‘倒车接人’结果一路开进沟里……
MemoryMaster：
江波龙这个位置要是顶，那整个科技股都没逻辑了，坚定持有！
冷静看盘：
业绩没证伪前都是机会，但也要警惕美光、铠侠这种利润下滑的信号。
AI信徒：
AI服务器需求爆炸，存储芯片就是新时代的石油，回调就是送钱！
老股民阿强：
涨多了自然要调，别一跌就慌，也别一涨就冲，控制仓位最重要。
ChipFan2025：
中芯国际和华虹都在扩产，国产替代逻辑越来越硬了。
星空下的韭菜：
说‘倒车接人’的人，自己是不是已经下车了？求别忽悠！
QuantTrader_Z：
RSI之前超70，技术面有回调需求，现在量能缩了，可以分批建仓。
半导体观察员：
注意分化！不是所有存储股都行，要看谁真正拿到订单、产能利用率高。
小散不认输：
昨天刚割肉，今天就反弹？我是不是又卖飞了……