科技巨头集体汇报，业绩喜人继续推动美股结构性行情；Facebook内外频遭形象危机，小扎瞬间成“渣男”。。。
对于如今的美股，一个表面的“悖论”就是汹涌的疫情，复苏缓慢的经济和依然强悍的股市间的不协调。关于这方面的原因，此前我谈过我的很多看法，宏观和预期方面的不说了，一个结构性的原因其实很多人都提到了，那就是美股在疫情爆发被重锤后的强势反弹其实是科技股的反弹，大部分行业的股票依然在此前位置之下。所以说，美股的行情可谓科技股扛着前进，正所谓最具成长性的板块在疫情下更具成长性，一边是科技板块的牛市，一边是其它板块的熊市，前者盖过了后者的不足。
当然，这个过程中，在科技板块形成了财富效应，自然吸引更多无处可去的资金涌入，科技股的估值也有所提高，但是也并不离谱。从最新财报季的情况来看，大多数科技公司，特别科技巨头的财报表明科技公司的估值可能是高，但是业绩也是真好啊。
从五巨头今年表现来看，亚马逊可谓独一档，苹果和微软第二档，谷歌和Facebook则是第三档，有趣的是，这也与它们的业务特点以及财报表现有些关联。
从业绩来看，亚马逊独一档实至名归，疫情之下，一季度只是环比下降，但是同比增幅依然强劲，而在更多人纷纷被堵在家里的时候，电商业务当然乘风破浪。于是二季度疫情正式爆发之时，亚马逊创下了营收新高，达到了889亿美元。
再看看苹果，从疫情在美国以外地区爆发起，投资者们就表达了对苹果业绩的担心，因为它并非一家纯粹的互联网公司，带有电子消费品公司的特征。所以，人们一方面担心消费端经济大环境不好，苹果产品的销量不佳；另一方面担心疫情之下的停工停产，会影响苹果的供应链。但实际情况来看，苹果受到的影响并没那么大，一些工厂确实受到了影响，但是大都陆续恢复正常，消费者对苹果产品的热情也没有消减，也让苹果在最新的财报季献上了近600亿美元的收入，其中可穿戴设备、iPad都非常亮眼，iPhone的销量也保持稳定。
第三档的谷歌和Facebook相似之处就是业务的核心是在线广告业务，而其客户中很多本身是非线上业务的公司，在疫情之下自然会影响其广告投放，对于两家公司的业务多少有些影响。
这方面谷歌的表现很明显，最新财报来看，营收继续下降，广告业务这方面降幅尤其明显，更重要的是谷歌在广告业务上出现罕见的同比下降，64亿美元的利润额也同比下降了30%。
与谷歌相比，Facebook的业绩则出乎预期的好，由于其本身业务特征，以及沸沸扬扬的广告主抵制事件，市场此前对Facebook的预期说不上悲观，但是也不乐观。结果其最新财报187亿美元的营收超出了分析师173.4亿美元预期，51.8亿美元的利润相较于二季度翻了一倍，也超出分析师预期。但是，Facebook的营收同比增长为11%，比其此前的平均季度同比增长幅度大大下降，也体现了其业务还是受到了影响的。
提到Facebook，就必须说下近期扎克伯格的争议言论，在对科技四巨头的听证会上，小扎说出了一段对中国的负面评价，在令国人愤怒之余也被调侃在四巨头中，苹果赚了大钱，亚马逊赚了小钱，谷歌还有些方式“偷偷赚钱”，Facebook那是真没赚到啥钱，于是似乎表现的更加不友善，特别与此前小扎于雾霾中在北京晨跑的形象格格不入。其实，在科技巨头中，Facebook在企业形象方面是压力最大的，你不要说中国人，在美国，Facebook从数据门开始就遭受不断的攻击，近期还有广告主抵制事件，围绕中美关系大背景下扎克伯格的几次表态更是让其在中国媒体被直呼“渣男”。从业务上，Facebook尚不会受到影响，但是对于一家公司的长期发展来看，或许也有苦衷和委屈，但从国内到国外，从民间到政府遭受不断的价值观层面的质疑，显然不是一件好事儿，需要更加智慧和真诚的办法啊。
尽管美国科技公司表现出色，但是美国经济的基本面确实还不能说有改观，比如最新公布的数据便落实了美国二季度的经济衰退和近期疫情反弹对美国就业的影响。
美国二季度GDP官方数据公布，结果是大幅下降32.9%，当然市场对此反应并不激烈，因为还是那句话这在预期内，市场已经消化，何况这比预期的34.7%的降幅还好一些呢，甚至乐观一些你还可以认为这体现的是美国经济触底。但是与此同时，疫情反弹之下，美国事业数据也随之反弹，一些地区的复工节奏也开始放缓，美国经济的底部或许已经确立，但是复苏之路或许将比预期的更加漫长。