早盘两市高开高走，保险、证券、银行等大金融全线暴涨，招商证券、成都银行等多只涨停，白酒股齐涨，上证50领涨，带动沪指涨2%站稳3400点。

两市半天成交额6876亿，回到正常水平，北向资金净流入61亿。

上周五说过，北向资金大幅净流入，不宜再看空了，反而应该加仓，外资作为最重要增量资金，盘中的大幅净流入/净流出，对市场还是有非常大影响。

接下来持续关注吧，如果外资持续单边净流入，市场有望迎来阶段反弹。

热门题材

1、军工

消息面再迎催化，航天科技集团五院宇航系统总体实行重组。

早盘军工板块继续保持活跃度，多只票涨停。

但要注意的是，军工的主升行情已过，涨停的票多是首板，辨识度不高，走的是分散的补涨行情。

在重组消息刺激下，航天分支走势比较强，可以把握低吸机会。

相关标的：

中国卫星、航天科技、中航高科、中航机电、中航飞机等。

2、大金融

今天是银行、保险、券商三剑客一起发动，强的有点过分。

基本面上看，机构也在继续调仓到大金融板块，根本原因还是估值低。

比如银行板块，目前市净率在0.7倍左右，板块内破净个股比例超过71%，已经逼近十年以来的最低位。

当然，大金融板块的持续性向来不好，如果没潜伏，也就不要追高了。

除了大金融以外，本周末机构普遍都提及了顺周期板块。

主要观点是："估值降维”。机构投资者这边，认为经济数据的好转以及货币政策的边际收紧，将利好这些有业绩估值又低的板块：包括地产竣工链、化工、家电、汽车、银行等。

3、新能源汽车

早盘新能源汽车板块继续走强，涨停的都是连板票，分化还是比较明显的，短线继续关注前排。

基本面看，新能源车包括三大核心逻辑：

一是海外需求的跨越式增长；

二是国内消费驱动的见底复苏；

三是国内企业主导全球供应链。

以上三大逻辑中的一、三两点已经得到完全兑现，而且在不断强化，欧洲7月销量冲击10万辆以上再超预期。

年内的改善加速可能出在9-10月份，得益于消费旺季以及新车爬坡。

三大成长逻辑的持续兑现，叠加当前的市场环境，电动车板块大概率会有持续性的超额收益。

中长线核心标的：宁德时代、德⽅纳⽶、嘉元科技，LG产业链相关标的璞泰来、当升科技、恩捷股份。

后市预判

上午两市放量，主要是上证50里的金融股领涨，北向资金净流入61亿。创业板则相对一般，主要受医药的拖累。

上证留下了一个跳空缺口，所以依然保持谨慎，不追高，只低吸。