今天医疗板块大跌，据说是因为一个叫冠脉支架的医疗器械要集采。
简单说就是以前这个东西要卖7000，现在国家统一招标，价低者中标，预计以后只能卖2000多了。所以之前的牛股乐普医疗暴跌8%，凯利泰跌9%。
之前华东医药是连续多年的大牛股，后来因为药品集采，2018年开始走熊，最多下跌50%以上。
另外说个比较有意思的事情，我今天看到医药行业的一位投资者，提到因为器械集采，所以投资逻辑发生变化，所以卖出。这里不能说他的思路是错的，因为每个人都有自己的投资策略。但是，
如果一个行业仅仅因为一件政策就完全被否定，我觉得这样的策略至少不算是很正宗的价值投资。
今天医疗器械的大跌，不能直来直去的找原因，根源还是在于这个行业的估值过高，技术分析角度看估值过高是因为被超买，超买之后必然会引发分化。
那么多混合型基金，那么多医疗行业的基民，必然会出现抢跑的，大家都随时准备抢跑的状态，任何风吹草动都会造成泥沙俱下。现在大概率是超买后趋势转折的过程。
所以我为什么说因为一个政策就改变对企业的看法，不算正宗的价值投资，企业还是那个企业，前段时间，银行业要让利1.5万亿，中证银行指数点位现在已经高于利空政策出台的时候。
在《安全边际》中提到一句话，人们对成长总是抱有不切实际的幻想，这也是为什么会出现10年不涨的华侨城的原因，2007年的100倍市盈率的华侨城就是今天不集采的医疗器械。
看起来仍然在高速增长
文章来自：洛阳小散户
简单说就是以前这个东西要卖7000，现在国家统一招标，价低者中标，预计以后只能卖2000多了。所以之前的牛股乐普医疗暴跌8%，凯利泰跌9%。
之前华东医药是连续多年的大牛股，后来因为药品集采，2018年开始走熊，最多下跌50%以上。
另外说个比较有意思的事情，我今天看到医药行业的一位投资者，提到因为器械集采，所以投资逻辑发生变化，所以卖出。这里不能说他的思路是错的，因为每个人都有自己的投资策略。但是，
如果一个行业仅仅因为一件政策就完全被否定，我觉得这样的策略至少不算是很正宗的价值投资。
今天医疗器械的大跌，不能直来直去的找原因，根源还是在于这个行业的估值过高，技术分析角度看估值过高是因为被超买，超买之后必然会引发分化。
那么多混合型基金，那么多医疗行业的基民，必然会出现抢跑的，大家都随时准备抢跑的状态，任何风吹草动都会造成泥沙俱下。现在大概率是超买后趋势转折的过程。
所以我为什么说因为一个政策就改变对企业的看法，不算正宗的价值投资，企业还是那个企业，前段时间，银行业要让利1.5万亿，中证银行指数点位现在已经高于利空政策出台的时候。
在《安全边际》中提到一句话，人们对成长总是抱有不切实际的幻想，这也是为什么会出现10年不涨的华侨城的原因，2007年的100倍市盈率的华侨城就是今天不集采的医疗器械。
看起来仍然在高速增长
文章来自：洛阳小散户
评论 74
Williamchu 2020-10-19 23:43
价低式集采会出新问题，不懂得去看看招投标
零捌2 2020-10-19 23:40
凯利泰是骨科为什么也跟着大跌？
00 2020-10-19 23:36
威高可以安心房地产了，不过核心技术貌似是吉威医疗，威高就是组装吧
关山飞渡981 2020-10-19 23:32
心脏支架是高科技产品，但不会高过手机芯片，为什么在国内多年来维持暴利，和医疗体制有一定的关系吧？
诚医 2020-10-19 23:25
到时候你依然用不到八百的支架，以前还给报销，自付一定的比例，并不是看不起病，以后大夫会给你说有八百的，国产的报销，花不几个钱，有进口的，两万，不报销，你用哪个！这玩意你不是买吃的用的，这是放你心脏上的东西！总会有一部分人，因为种种原因选择便宜的！但大部分人仍然会自费！其实这就是医保为了缓解资金压力想的办法！
null139205909 2020-10-19 23:23
白酒也集采吧[呲牙]
茉莉9036204 2020-10-19 23:15
以前医药行业的利润消失在销售费用中了，集采只不过是回归药品价值，作为消费者，操心药企的利润是不是搞叉了。记得一家生产维生素的湖北企业负责人说的，成熟产品不要担心利润
Anesthetist_ 2020-10-19 23:07
忘记苏大二附院原心内科主任的事了？ 一万的支架回扣5000，还有剩下的要打点，药企还要赚钱，成本有1000不？ 这个事一出来，把医药耗材的回扣直接捅上台面，拿医药耗材开刀是迟早的事，放心吧，骨科耗材也不远了
未顿悟的猪 2020-10-19 23:04
没有一点利润支撑，企业想创新，想搞好质量都难。有些行业，越是集采，把价格打的越低，国内企业就越没有钱研发，技术创新就不可能了，外资企业技术优势会跟国内企业进一步拉大。那以后估计就是国内企业死掉，只能高价买外国的，然后为了三分钱的药在那装模作样讨价还价，一副为了百姓的样子，却不知道都是自找的。[捂脸]
辉130341552 2020-10-19 22:47
要同时立法保证医疗产品质量，违法的人叫他牢底坐穿
一条大牛 2020-10-19 22:46
支架太便宜之后，会不会出现次品高增多，这个东西在心脏里坏了就麻烦了
山高人为峰69465623 2020-10-19 22:37
支架800，放支架80000[惊呆][惊呆]
痴书堂主 2020-10-19 22:36
咋不让拼多多参与呢？直接九块九
万恶的四哥上线了 2020-10-19 22:27
大胆点采购价1000，成本500
王国栋161 2020-10-19 22:24
本身国产支架三千左右，进口之间一万左右；估计招标后国产一千多，进口不好说，有钱的还是会选用进口
黑乌鸦88 2020-10-19 22:22
我分析过了，明天医药板块领涨[做鬼脸][来看我][来看我][来看我]
有血性的勇哥 2020-10-19 22:19
没有利润支持，无法提供完美的产品
借双慧眼 2020-10-19 22:12
已经确定是800元，如果按原来的价格7000元，价格下跌接近90%，本来高估的医疗板块应该跌多少？短期看碟20%，长期看跌50%，接下来还会有医药板块接力，走着瞧吧！
任性啊任性 2020-10-19 22:11
7000多可能能用五年，2000多的一年可能就出问题
三月兔-XUEFENF 2020-10-19 21:10
集采就是互相残杀的竞标，国内企业都死了，市场让给外企！