最近被问的次数多了,就来简单聊聊量价关系。
篇幅不会太长,因为不想说的很复杂。
如果真的要分析量价,理论就能上万字,实战的技术分析更是可以写出几百上千种。
我坚信两点,第一是大道至简,第二是市场是最好的老师。
所以,很多东西与其讲一堆理论知识,让大家都看不明白。
还不如,边实践,边实战,让市场告诉我们,量价到底是怎么回事。
话不多说,直接开篇讲量价。
1、量价的本质是什么?
两个字来解释,叫做博弈,四个字的话,叫做筹码关系。
博弈很好理解,就是资金和筹码之间,在某个价格的博弈。
比如,股价在10块钱,成交量有10个亿,这10个亿就是在博弈,这只股票到底值不值10块。
成交量越大,代表分歧越大。
市场永远处在一个趋同、分化、再次趋同、再次分化,周而复始的过程之中。
也就是在某一个价位,买卖双方的博弈终究会结束。
买方力量大,买完就会上涨,卖方力量大,卖不光筹码就会往下砸盘。
量价关系的本质,就是一个筹码关系。
2、量价的口诀是什么?
量价其实有很简单的口诀。
记住四句就行了。
1)上涨要放量,倍量决定高度。
股票的上涨,是需要放量的,因为放量才是资金入场的表现。
资金越多,筹码相对固定,那么能够推升的高度才会更高一些。
如果没有足够多的资金,筹码也没有充分的进行换手,那除非是庄家绝对控盘,否则是没有上涨动力的。
都是看戏的,谁来抬轿呢?
放量当中,有一个倍量的概念。
也就是当下的成交量比起之前,有多少倍的增长。
为什么倍量决定了高度,是因为倍量代表了分歧和统一。
简单的说,在某个时间点,出现了巨大的分歧,放出了很大的成交量。
如果出现倍量之后,股价还能继续往上涨,就代表在这个股价节点,资金完成了分歧和统一。
一旦一个价格被认可之后,股价就打开了进一步上涨的空间,因为这个价格入场的资金要赚钱。
2)下跌要缩量,底量决定低点。
下跌的本质,是筹码太多了,现金太少了,简称跟风盘不足。
这个时候,作为主力资金,大概率是要出货的。
出货的初期,市场还在博弈,所以成交量不会明显收缩,但至少会减少。
买涨不买跌的心态,决定了下跌一定是要缩量的。
股价越跌,买的人就越少,对应的想要卖出的人也就越少,因为躺平了。
有一句话,叫做地量见地价。
这一句话,用到现在的市场,可能不完全准确,但也大差不差。
当市场出现了弱平衡,卖出的资金特别少的时候,股价就很难再有下跌空间了。
因为大家都不愿意割肉,筹码就少了。
即便资金不认可当前的价位,不愿意买入股票,股价也不会再有大幅度下挫了。
大概率,就成了随波逐流的状态,直到下一次被资金关注。
缩量到极致,就是一个变盘的契机了,下跌的时候最怕量能低,但并不缩小的阴跌。
3)震荡看量能,温和机会多。
市场除了涨跌,个股除了涨跌,还有一种情况,叫做区间震荡。
震荡行情,怎么通过量价关系去判断?
其实这个也很简单。
放量高换手,离场,缩量低换手,入场。
有一类股票,长期做区间震荡。
资金在底部,会偷偷的入场,吸取筹码。
他们离场的方式,就是加速拉涨,引发市场关注,放量吸引资金跟风,然后离场。
所有偏向于震荡行情的,量价关系就是放量出逃,缩量入场。
之所以会是这种形式,是因为资金不想让散户看到他的意图,所以选择了瞒天过海。
量能温和的时候,机会才是最多的。
底部缩量,散户无法判断是否有资金入场,顶部放量,又无法确认资金是否离场,但在一个腰部,放量的时候,大概率是资金开始加速的前兆。
所以,调整期间,温和放量的是一个不错的入场信号。
4)趋势看换手,温和能持有。
如果市场出现了趋势性的行情,比如大牛,或者大熊。
这个时候要注意的是换手率,到底有多少。
换手率和成交量还有一些差异,尤其是股价高了以后,成交的金额会骤增,但换手率还会往下走。
换手率决定了分歧。
趋势行情的分歧,是变盘的信号。
也就是所谓的量价背离,一旦出现,就意味着趋势可能会改变。
比如,在腰部出现放量,不论是上涨还是下跌,基本上都是逃命的信号。
因为腰部的位置,理论上不会有超大的分歧,只可能是资金刻意放量,引发的出逃标志。
所以,趋势性的一些股票,量能温和的时候可以长期持有。
但凡出现大的换手情况,要特别谨慎,一定是发生重大的分歧了。
但是对于趋势性下跌的股票,只给一个建议,就是尽量不参与,不要在意量价关系。
趋势性下跌途中,即便出现放量筑底的信号,也有可能是假信号。
底部的量能如果是温和的,是筑底信号,如果异常的放大,依旧是分歧。
这代表下跌的过程还没有结束。
除了这些标准的量价关系口诀以外,量价关系还有一个核心,就是量价背离。
我们平时看到的底背离,顶背离之类的,其实就是量价关系背离,然后显示在某些技术指标上。
在不该放量的时候放量,在该放量的时候没有量,都是容易出问题的。
比如,高位缩量,就是一个很诡异的情况,因为股价涨的高了,分歧早晚会到来。
当然,现如今一些长线资金的锁仓,是导致量价本身会有一些小变化的一个重要原因。
在判断量价关系的时候,除了量价,还要关注逻辑。
很多时候,因为逻辑发生变化,会导致资金的锁仓和清仓,也会带来量价关系发生变化。
总之,量价关系本身不是特别复杂。
但更多的时候,需要通过实际的情况去综合分析市场的变化,然后才能预判资金的意图。