今晚，美国释放对华利好信号

1、今天券商上演单骑救主。

昨晚美股大跌，早盘两市低开高走后跳水，半导体板块带头杀跌，比亚迪一度跌逾6%，沪指一度失守3200点。

午后开盘，汽车板块带头反弹拉升，电力、油气、煤炭等能源板块再度集体拉升，地产盘中反弹走高，尾盘光大证券再度涨停，5天4板，券商集体暴涨，银行、保险跟风上涨，拉动沪指涨1%。

沪指收涨1.02%，就是靠大金融拉上来的。

个股表现就比指数差，两市共2581股收跌，超过一半。

对于券商的暴涨，今天盘后又是各种吹的。

牛市的旗手、牛市的起点之类的观点，又开始吹了。

这一轮券商的走势，很像在模仿2020年6、7月份。

当时，也是光大证券作为龙头，暴涨了170%，最后带动券商暴涨了半个月，同时在一片牛市的呼声中，行情戛然而止。

当时的背景是，疫情之后的流动性宽松，而券商当时相对滞涨。

到了下半年，经济开始恢复，流动性开始边际收紧。

资金拉了一把券商，制造所谓的牛市幻想，将情绪推向高潮，完成出货。

然后券商见顶，行情结果。

现在，也是疫情之后的流动性宽松。

同时，券商此前超跌，有超跌反弹的动力，相对于近期暴力反弹的题材股，也有补涨的动力。

但是，从货币政策的角度来看，宽松估计也持续不了很久了。

毕竟，今晚24点，国内油价又要涨3毛钱每升。

另外，猪肉价格最近也涨了两个月了，还有粮食价格，也有输入性通胀的压力。

国内通胀的压力，越来越大。

6月份的CPI必然要继续走高。

5月是2.1%，6月会到多少？

下半年，货币政策是必然要收紧的。

这样的背景，就不支持牛市。

除非，6月份继续降息。

但这种可能性，非常小。

明天就是15号，MLF利率，大概率是维持不变。

还有公开市场操作，看央行是否会净回笼资金，也是货币政策的风向标。

接下来，如果券商真的像2020年那样，连续几天大涨，走出逼空行情，那就该小心了。

连续逼空之后，可能就是加速赶顶。

2、今天下午A股反弹，从外部来看，是美股期货反弹，午后外资从净卖出到净买入，午后大幅净买入超60亿。

北向资金早盘净卖出27亿，收盘时，全天净买入39.44亿。

从内部来看，还是大A近期自身走的较强，每次都能快速完成调整后再度向上。

同时，题材炒作的人气一直较高。

午后开盘，先是拉的汽车产业链，以及新能源上游的材料，然后才是券商。

并且，拉大金融的时候，没有形成跷跷板效应，题材炒作的人气还在。

这样的市场，是比较健康的。

接下来，如果题材热点继续唱主角，那就比较健康，持续性就会相对更好一些。

3、今晚，有两个消息值得一说：

一是国务院印发《广州南沙深化面向世界的粤港澳全面合作总体方案》，这个直接利好南沙概念。

但这个板块每次炒作的持续性都不算太好。

马上就是7月1日，香港回归祖国25周年的纪念日。

粤港澳方面，近期确实有政策利好的预期。

二是美国白宫表示，美国已做好准备对抗通货膨胀。正在讨论前总统特朗普征收的一些“不负责任”的关税。

这意思越来越明显了，就是要取消当年特朗普对华加征的关税。

这也是近期A股震荡向上的重要原因之一。

4、今天早盘沪指失守5天线、10天线，午后又直接收复10天线、5天线，日内完成调整，异常强势。

对于指数，延续震荡向上的判断。

目前市场仍以结构行情为主，跟随市场主线即可。

一是券商；二是汽车产业链，但个股在轮动；三是新能源上游，有机硅、磷化工为首；四是能源板块，油气煤电。