1.找到牛的背部
牛市总是在暴跌之后，就像太阳总是在暴风雨之后。中国股市缺牛长熊。经过漫长的熊市下跌，新一轮上涨行情正在酝酿。在连续下跌后，股市将开始新一轮上涨，再加上外力的作用。股市春天播种，等待成长，秋天再收获。当市场出现强势上涨的时候，有足够的时间让我们去思考如何选股，选择什么股票，才能在大行情中收获很多。我们不需要去猜测底部在哪里，低点在哪里，而是要判断股市未来是否有进一步上涨的潜力，是否有足够的上涨空间去操作。
牛市启动的基本条件:经济向好
大牛市必然伴随着一个向上繁荣的实体经济周期。毕竟股市是实体经济的晴雨表。如果出现恶性通货膨胀、高失业率和严重的产能过剩...那么对于投资者来说，股市开始大牛市只是一个梦想。所谓的梦，只有在梦里才能想到。
股市和实体经济会出现背离。2001年至2005年，中国股市实体经济向好，但股市却一路走高。一方面是因为1999年的网络股泡沫吹得太大，已经透支了2001年到2005年的业绩，所以实体经济的稳定增长不足以让股市继续上涨，股市已经提前了那几年的经济增长。另一方面，国有股减持使得供求失衡，打击投资。
信心，所以虽然实体经济稳步增长，但是股市一路走好。
实体经济好，未必有牛市。因为市场本身可能会推进实体经济的增长，但实体经济不好，更谈不上牛市。好的实体经济对股市不是万能的，坏的实体经济对股市是万万不能的。所以，实体经济是牛市的基本条件。2008年全球金融危机冲击中国出口，金融体系受到考验，使得大牛市没有启动的基础。即使中间有利，也只能引发短期波动和投机。
启动牛市的有利条件:长期下跌
牛熊转换，有熊市才有牛市，有下跌才有上涨。老子说:“三十根辐条做一个轮毂，所以对于一辆车来说是没有用的。把它当成一个设备，没什么用的时候，就有用了。把家庭凿成一个房间，当它一无所有时，它就有了一个房间。所以，有益无益。”——正因为有“空”，才能有“多”。股市也是如此。只有当你有时间的时候，你才能表现出更多的意义。股市还能继续上涨吗？不会吧。那么下跌是上涨的前提。去钱塘江看涨潮。没有潮起潮落，就不会再涨，世界的美好只能留在心里。股市没跌就没涨，不涨就没机会赚钱。
悲观者在每个机会中看到困难，乐观者在每个困难中看到机会。下跌不可怕，下跌是为了下一次上涨。牛市启动的有利条件是需要下跌，需要大幅下跌，需要长期大幅下跌。无论是1999年的“5.19”行情，还是2005年股改启动的牛市，都是在经过充分的调整和下跌之后。很多股票跌得面目全非，投资者像“炸药”一样拿着股票，害怕随时被“引爆”。殊不知，其实我们手里拿着的是“黄金”，都是我们吹走黄沙才看到的“黄金”，只是对未知的恐惧让我们害怕。
如果股市短时间高位调整，再次上涨，投资者可能会重燃希望。但其本身估值已经很高，再次上涨很可能只是主力为了达到出货目的的虚张声势。此时启动的行情只能算是“高位”行情，本质上不适合长期布局。所以，要看有没有大牛市，首先要看有没有出现过大熊市。
启动牛市的必要条件:资金入市。
股市的涨跌，其实就是筹码不断换手的过程。在这个过程中，主导牛市的核心因素是资金。股市就像大海，股票就像海里的船，资金就是水。有了资金，航船才能前行。没有资金，这艘船就会搁浅。关键是看资金情况。长期下跌后，观察是否有资金进场。股价已经跌到低位，很多股票的投资价值已经很明显，但是悲观情绪会让投资者看空后市，使得他们即使认为股票值得拥有也不愿意买入。毕竟大家都愿意以更低的价格购买。“即使我看好这只股票，现在是六块钱，股市还在跌，我也没有理由不等到五块钱再买”——这种想法会让大部分投资者不愿意早早买入。
然而，有远见的投资者和赌博型投资者却敢于在股价非理性下跌时买入。哪怕就像接住从天而降的飞刀，他们也不在乎。他们坚信自己的判断和市场终将回归理性。他们清楚地明白，目前的过度下跌只是大众投资者人性的一种集中表现。这类投资者通常持有巨额资金。就算6块钱买个被套，5块钱再买一个，4块钱再买一个，然后就可以了足够享受从最低点上涨的乐趣而不用在上涨的过程中等待冲高追低。
大资金的进入是牛市启动的必要条件。只有主力进场，控制筹码，才有大规模的牛市。散户低位抄底就能产生大牛市吗？散户是否低位买股票，庄家高位追涨？这是一个零概率的事情。而且散户敢在低位买股也是小概率。当股市出现前期大幅下跌后的长期横盘，成交惨淡清淡，无人问津个股。然后是低音量，所以在第一轮
上升行情的开端已经形成。主力位置不是三两天的事。这个时候成交量会先涨后跌，但是已经不低了，然后成交量又会涨。如此反复，在低位形成箱体，搭建平台。这时候也是傻投资做潜伏布局的好机会。
牛市启动的充分条件:外力助推
启动市场，犹如借诸葛亮草船之箭。万事俱备，只欠东风。跌出空间，跌出机会，跌出价值。然后，有眼光的大投资人、大企业家勇敢入市，然后大力洗盘，一切准备都做好了，就等一个机会，然后引爆市场。
这个机会很可能是外部政策，也可能是偶然事件。与欧美和中国的西方股市相比，政策市场的特征是明显的，因为我国经历了由原来的计划经济体制向市场经济体制的转变，政策干预的痕迹非常强烈。同时，由于中国股市建立时间不长，很多制度不完善，使得行政之手干预股市走势更加合理，也更加容易。
纵观中国股市历次上涨，几乎都与政策有关。这是投资人“借草船之箭”的东风。当前面的基本条件、有利条件和必要条件都满足时。一个利多政策的出台或者偶发利好事件的发展，都会成为引爆市场的催化剂。当股市中存在多空投资者的对抗平衡，且牛市的前三个条件都已满足时，外力的助推可以打破这种平衡。
2、买股票，不要看别处。
牛市一旦启动，能否实现投资回报最大化，取决于选择什么股票和操作节奏。对股票进行分类有助于我们更好地选股。根据不同的标准，我们可以将股票分为不同的类别，然后根据市场实际情况在不同类别之间进行资产配置，做好我前面说的“篮子和鸡蛋”配置。
大盘股、中盘股还是小盘股？
按板块大小(流通股本)可分为大盘股、中盘股和小盘股。没有具体的额度划分标准，所以这里的大中小股是大家比较常用的分类。在很少有巨量股票流通的时期，一般来说，流通资金在1亿股以上的股票叫大盘股，流通资金在5000万股到1亿股之间的股票叫中盘股，流通资金在5000万股以下的叫小盘股。但是随着股改的进行
全流通到来后，很多股票的流通股本大幅增加，大量大盘股上市，所以这个定义标准也应该大大提高。流通股数在1亿股以下的为小盘股，1亿到10亿股的为中盘股，10亿股以上的称为大盘股。
而且随着很多股票的发行和配股，小盘股也会变成中盘股，中盘股也会变成大盘股。601857中国石油和600030中信证券是大盘股，000538云南白药和600742一汽付伟。
这类股票是中盘股，002057钢铁天元、300061康耐特等股票是小盘股。说了这么多，大家都清楚多了。大型国企规模大。一般IPO募集资金量大的都是大盘股，等等。发行量的大小也与公司的资产和实力高度相关。例如，中国银行可以筹集全球最多的上市基金。当地一家民营企业能做吗？更多的民营企业来到了中小板，也就是002开头的上市公司群体。2010年，创业板(GEM)出来了，上市条件更宽了，更多的小盘股或者口袋股上市。
股市的长期趋势表明，小盘股的投资回报高于大盘股。不仅中国股市如此，外国股市也是如此。而且有些小盘股最后被炒成了大盘股。比如苏宁电器，2004年a股在深圳中小板上市，到2010年底流通股本已经达到54.4亿股，流通市值达到700亿元，成为中小板大盘股。小盘股带来高收益，一方面是因为这些公司规模小，发展空间大，容易得到中长期战略投资者的关注。另一方面，小盘股的流动性弱于大盘股，同期的高投资回报率也是对流动性相对较差的市场补偿。因为流动性差的品种，一旦遭遇卖方羊群效应，往往难以变现。投资者承担了更高的风险，应该能够获得更高的回报。
我的建议是，大行情来临时，遵循以下配置节奏:前期配置小盘股，中期配置中盘股，后期配置大盘股。说到持有大盘股，你要做好离场的准备。前期要多配置中小盘股票，让你获得超越市场的投资回报。因为投资者在上涨前期没有达成全面共识，总是“一步一步看”，会对市场的活跃度形成制约。这个时候买大盘股可能会看别的。
股票迅速上涨，焦虑和不耐烦。小盘股由于预期的影响，在行情初期总能有不错的表现。当市场接近尾声时，往往会出现“二八分化”。
28-28分化:少数权重比较大的指标股属于“二股”，其他对指数涨跌影响不大的股票称为“八股”。“两只股票”上涨时，指数同步上涨，但很多小盘股开始下跌，反之亦然，这就是二八分化。28两极分化是股票市场的普遍现象。手表软件中的白色分时线代表“二”股的走势，黄色分时线代表“八”股的走势。我们常说的日内“黄白背离”就是二八分割。牛市运行中的黄白背离，往往是主力在拉高指标股吸引更多的信号。中小投资者不愿跟风，主力是通过拉升指标股来制造虚假的复杂。
容，此时，炒作中小盘股的主力就能在大盘股的掩护下悄然出货。中国股市被中国石油等几只权重很大的指标股绑架，容易让主力操纵少数股票达到“四两拨千斤”的效果，容易诱导投资者犯错。
a股走势二八分化尤为严重。股市上涨之初是普涨，之后分化。中小盘股开始独立于大盘走强，指标股横盘震荡。每天都是一副要开始的样子，到了收盘才知道只是在“逗你”。当你认为指标股只会一直逗你的时候，那就错了。指数股票也会让你犯错。当股市的能量消耗差不多的时候，指标股就登场了。这时候很多大盘股就会轮番出击。看似股市欣欣向荣，其实离末日也不远了。
此时小盘股会提前见顶，小盘股持有者也存在“做了指数却亏钱”的情况。当市场中的权重股如火如荼的时候，往往意味着交易如火如荼，投资者极度疯狂。这时候“二八极化”就极其明显了。中国石化、中国石油、中国银行、中国联通等“中”字头(大型国企)股票将全面上涨，小盘股开始逆市下跌。投资者可以适当买入大盘股，但小心这是最后的疯狂，赚钱跑路，结束“小中大”的一轮炒作。
成长股、潜力股还是成熟股？
想买成长股，一定要找成长型上市公司。我的定义是，这类股票业绩增长明显，超过市场平均水平。假设2011年a股上市公司平均业绩(净利润)增长20%。如果你持有的上市公司的增长率在这个水平以上，这类上市公司的股票就可以称为成长股。增长率高于市场平均水平，这就是增长。
成长股往往不会太大，太大了就很难继续增长。上市公司A 2011年净利润为2000万元，上市公司B 2011年净利润为1亿元。2012年上市公司A盈利1000多万，业绩增长50%。同年上市公司B盈利1000多万，业绩仅增长10%。股票A往往涨得比股票b好，虽然只是玩了个数字游戏，但却能对股价产生实实在在的影响。
“势”是一个比较虚的东西。什么是潜力？有些艺人一辈子没有成名，但有些艺人也在街头流浪，有一个不小心却功成名就了。这就是潜力，发挥出来才能看到。就像小沈阳，俗称两个人转，一不小心跟着本山大叔上了春晚，走红了。他是一只“潜力股”。
潜力股看起来和普通股票一样，但隐含着自己的特点。同样从事药品生产的A、B两家上市公司，生产的药品相似，市场份额相当。但A公司正在悄悄地研究一些新药，如抗癌或乙肝疫苗。开发成功，A公司会大涨，而且是潜力股，B公司不具备上涨潜力。上交所的重庆北久和通化东宝，由普通股转化为潜力股，投资者可以这样推。
成熟的股票是那些商业模式相对稳定的公司。这些股票有固定的生产线，固定的产品，固定的消费群体。这类公司往往是知名的、有一定知名度的企业。经过多年的市场打拼，他们已经形成了自己固有的企业文化。公司很稳定但增长有限，市场份额一直难以提升。
这样的公司不会给我们带来大大超过市场的投资回报。但相对来说，当风险来临时，这类公司的股票也很抗攻击。完善的管理运营机制，不会因为外部环境的突变而对上市公司的经营造成过大的打击，作为“进可攻退可守”的战略配置，是必不可少的选择。
通过对以上三类股票特征的对比分析，我给你的建议是:在一轮好的上涨行情中，考虑尽快盈利，同时也要提防风险，建仓的位置建议像踢足球一样。
玩“4-4-2”阵型，40%买成长股，40%买潜力股，20%买成熟股。