明天就要开盘了，就在今天市场传来三则消息

明天就要开盘了，就在今天市场传来三则消息，中药、汽车、电力三大主题，市场机会与风险并存，接下来如何演绎？吃完饭，跟股友们简单聊一聊。

1、淡季不淡，中药材价格走高的原因分析

根据近期中药材有关方面的统计数据来看，最新的中药材综合200指数飙升至3700点，较去年同期大涨34.57%，月涨幅已经超过了10%。核心药材来看，截止5月28日价格水位，白术、细辛、白扁豆、白及、当归价格月环比前一个月涨幅分别为45%、40%、33.33%、21.43%、21.05%。其中，当归到6月底，其月环比涨幅已经达到60%左右，市场价格已经突破150元每公斤。

一般来说，每年的二季度是各大药企药材库存较高的位置，换句话说，也是中药材的销售淡季，但今年市场一反常态，部分中药材的价格大涨，推高了整个药材行业的景气度。据我观察，近几年中药材的价格都呈现上升态势，主要原因有三个，其一，中药材供应短缺，供需失衡，中医药在全球市场需求都在增加，中药材出口量每年都在上升。其二，气候变化导致中草药种植业的收成和质量都出现了波动。其三，中草药采摘和加工业的人工成本水涨船高，也导致中药材价格水位上升。

短期来看，由于中药材价格的上行，部分制造企业和用药单位，担心制药成本继续攀升，提前开始对相关药材进行备货，也推高了部分药材的价格；不过，耀哥还是要提示市场风险，纵观下游厂商在补库完成后，市场的药材价格还是会出现回落，例如今年的半枝莲、薄荷叶、车前子等药材，由于商家备货完成，货源充足，其价格也出现了30%的跌幅，所以短期的药材价格冲高面前，我们依旧需要理性看待。

综合来看，中医药行业的发展具有长期性，该行业产业链细分为中草药种植和养殖、草药采集收购和加工、中药提取与制剂、成品药的包装与质检、中药销售环节和临床应用，这些细分环节在养老行业需求和措施重视推动的双向加持下，发展前景可做中期以上观察。

2、又一个汽车巨头加码汽车芯片的研发

近日，上海某汽车集团宣布将出资60亿元，投向一家汽车芯片半导体产业链企业，以期加快汽车芯片的国产化进程，确保汽车半导体产业链的安全。

据我观察，汽车芯片是一种车规级芯片，主要分为域控制器芯片——座舱域、驾驶域、车身域；MCU；存储芯片；传感器芯片；IGBT/SiC；模拟——ADC/DAC、放大器、各类电源管理芯片、隔离芯片。

近期关于L3级智能驾驶的消息也不断传来，自动驾驶芯片作为智能驾驶系统的底层基础硬件，市场预期将迎来扩张周期，构建下一代汽车电子电气架构所需的芯片制程是汽车芯片行业的发展目标。据我观察，传统燃油车所需汽车芯片数量为600-700颗每辆，电动车所需的汽车芯片数量将提升至1600颗每辆，而更高级的智能汽车对芯片的需求量将有望提升至3000颗每辆。

市场预期，2025年全球车用半导体市场规模将突破800亿美元，2021年-2025年的年复合增长率为15%。对于我们的汽车芯片行业而言，一方面是市场需求扩张的推动，另一方面是国产替代、自主可控的期许，大A相关题材，可做阶段性观察。

3、天气连续高温导致用电负荷再创新高

据市场消息显示，6月以来，多个地区迎来高温天气，部分地区甚至刷新了当地气温的历史极值纪录。数据显示，今年南网最高电力运行负荷为2.22亿千瓦，国网运营电力负荷最高达到8.9亿千瓦。按照一般经验，正常气候条件下，预期今年最高用电负荷约为13.7亿千瓦，比去年增加8000万千瓦左右，但如果极端气候持续时段较长，今年用电负荷或较去年增加1亿千瓦。

根据当下电力情况，两大电网企业预计在145期间的投资近3万亿元。据我观察，现有电力电源侧建设的边际效应在减弱，通俗的讲，就是电网建设并未跟上电站规模增长带来的电力供应上升，接下来为提高电网的使用效率，降低传输损耗，虚拟电厂和电力AI系统，有望成为电力IT升级到重要推动助力。

市场数据显示，预期到2025年中国虚拟电厂最大负荷将达16.3亿千瓦，到2030年最大负荷达18.9亿千瓦。在同等削峰填谷的电力调度情景下，虚拟电厂的总投资额只有火电站的12.5%左右。我认为，电力系统的智能化、数字化发展是长期趋势，大A有两个方向可做观察，一则是分布式能源用户侧就地消纳，二则是输配电网的智能化消纳效率的提升。相关虚拟电厂、EPCO模式服务商、分布能源运营、微电网、智能终端、智能电表等题材，可做积极观察。
#股市分析##财经##我要上微头条##今日复盘##股票财经#