回顾本周行情，可谓是惊心动魄。周一3500只个股封死跌停的场景仿佛都还历历在目，而随后五天多头跟吃了药一样，一顿暴力拉升，三大指数算上周一的假阳线都是五连阳，创业板更是直接刷新3年新高。A股表现比预期更加有韧性，教授认为有三个原因。

首先，A股对比全球都是一个估值洼地，看下外资在今年1月6日累计净买入就已经超过1万亿了。这些聪明资金不傻，不是来接盘的，也不是来玩短的。正如教授之前说的，2685这个黄金坑恐怕在这次疫情后5年内都看不到了。

从估值的角度，给大家两幅很客观的数据图做参考。以沪深300为例，07年市场疯狂的是后，市盈率PE达到40倍，目前只有12倍左右，相对于亏本大甩卖。

中证500位置更低，当前TTM是24，平均值40，最高值91。总结：大方向中长线在当前位置一定是要看多，看到2400、2200的人教授无法理解，所以珍惜每一次下跌回踩的机会。

从消息面来说昨日央视《新闻联播》也罕见的两次提到股市大涨。央视《新闻联播》昨日报道称，“截至今天(2月6日)收盘，A股三大指数已连涨三天。与此同时，财政、货币、金融等政策措施不断，保证疫情期间资本市场平稳运行。政策方面，央行2月3日、4日投放流动性累计达1.7万亿元。银保监会积极指导银行保险机构在支持发展直接融资、维护市场稳定方面主动作为。”

按照去年的经验，每次上央视后股市大多能持续走强，如去年2月11日播报“农历新年首日三大股指上涨”，就是春季行情的起涨点。去年8月8日报道“证监会领导谈资本市场韧性不断增强”，上证从2733涨到3100。全社会的关注度上去了，下面也有维稳资金托底，那么再要吃到非常便宜的筹码就比较难了。

从疫情角度来看，好转迹象也比我们预计的要快。根据国家卫健委的消息，2月6日全国新增确诊病例3143例，连续2天明显下降 。

今天鲁抗医药、四环生物炸板在预期之中，生物医药这次受益于疫情影响，涨势如虹，但是其实真正有用的药都没有确定下来。近期有一款美国爆火的神药叫Remdesivir（瑞德西韦），据说是救命药，教授不懂医学，不加以揣测，但是据专家说临床研究这两天才开始，短时间之内结果不明朗。

不过之前点名的口罩概念股奥美医疗和泰达股份依旧是封的死死的，相对于药，个人更看好口罩后面的持续发力，我们全国14亿人，基数庞大，口罩是快消品必然供不应求。而且下周2月10日开始就是复工期，别的不说，至少教授自己出门还是要多备口罩，勤洗手做好防护措施。

市场热点

IDC板块

昨天提到的IDC板块又是一路狂飙，根本不给踏空的人二次入场的机会。到今天再拿出来讲，说实话已经有点晚了，属于马后炮。但这话教授在两天前就说了，当时市场情况还没有那么乐观，我说的是短线投机的投资者关注率先反包的票。以下为2月5日收评时的原话，回过头来看，提到的每一个都是大红包，而且绝对有入场的机会，不是封一字板上去的。

关于idc这块，个人复了下盘，已经被市场挖掘的比较彻底了。

比如说，光环新网的主要客户为金融、云计算客户，公司计划将在 2020~2025 年新增 10 万个机柜，打开成长空间。

宝信软件方面，其主要客户以运营商为主。

数据港的主要客户为阿里巴巴。

奥飞数据同时具备CDN和云服务牌照，已与腾讯云等公有云厂家达成合作关系。

有些龙头短线涨幅已经超过40%了，继续追涨性价比就不高了。

网络安全+区块链

根据新浪科技的消息，2020年中国约35%政府机构将会发放区块链身份认证，覆盖公民个人出生证明、驾照、护照等，并容许永久沿用。所以今天像基于国产密码算法的区块链体系应用场景的探索研究工作的数字认证，以公钥基础设施PKI为核心的商用密码软件产品研发的公司格尔软件都是封涨停板。

另外，像网络信息安全股票也可以去重点留意，有些股票已经阶段新高，且今年业绩有较大确定性手握大订单。

光模块

先讲一下板块的大逻辑。

随着4G后周期到来，电信市场光模块需求2016年达到小高峰后，开始出现持 续约2年的疲软，2019年5G开始商用，预计将驱动电信市场迎来2-3年的景气周期。

根据Lightcounting数据，伴随着5G+400G驱动，预计未来2-3年光模块市场将步入增长快车道，这个讲起来比较复杂，以后有机会直播在讲，下文为券商推荐的品种及背后逻辑，仅供参考。

1、数通市场回暖，叠加400G产品升级，重点推荐：中际旭创、新易盛。

2、5G驱动电信市场景气度上行，前传光模块放量，且芯片有望实现国产化替代，中回传光模块逐步放量。重点关注：华 工科技、光迅科技、中际旭创、新易盛、剑桥科技。GPON向10GPON升级，重点关注：博创科技。

3、受益于光模块（数通+5G）放量，上游光组件需求向好，重点推荐：天孚通信。

4、数通市场光网络投资回暖，配套光纤连接器有望受益，重点关注：太辰光。

有需要具体研报的可以私信或者时下面评论留言。

市场展望：

五连阳后短期市场风险进一步加大，可能指数会继续上涨，甚至主板直接回补缺口，但是教授还是提醒大家谨慎为上，做交易是要看损益比的，目前这个位置短线风险比机会大。这里再往上超出个人能看懂的范畴，不赚超出个人认知的钱，有些窗口指导的话肯定不能明说，不能乱说，反正懂得都懂，所以踏空的耐心再观望一下吧，价值总会理性回归。创业板看1950-1960的支撑，数字怎么来的，未来预演算出来，下周五周均线上移到1959这个位置。

重点关注：

1、联环药业（市场高度板的存在，10板）

2、奥美医疗、泰达股份（口罩概念股持续性可能会强些，不排除还有二波走势）

3、光环新网（趋势新高，提了好几天了，今天一看作手新一主封买入1.08亿）

4、三五互联（7板龙头，除了云办公、在线教育，最火的就是游戏）

5、会场通讯（5板云办公龙头）