近期芯片板块持续回暖，成为市场轮动行情中的亮点。KeyBanc最新报告显示，2025年芯片股预计还有30-40%上涨空间，主要受益于AI芯片需求爆发和半导体产业周期复苏。当前半导体行业复苏仍处早期阶段，预计2025年不含存储器的IC收入增长将达19%，供应链库存已优化至81天健康水平。
市场表现方面，9月25日芯片股再度领涨，主力资金与北向资金持续流入半导体板块。技术指标显示市场活跃度提升，科创50指数表现尤为亮眼。资金轮动加速背景下，前期滞涨的芯片股获资金青睐，板块内多只个股涨幅超5%，呈现普涨态势。
产业驱动因素明确：AI芯片、汽车半导体和模拟芯片构成三大增长引擎。随着全球半导体库存持续优化，2025年下半年出货量预计突破趋势线。国内政策面持续加码国产替代，在设计、制造、封测等环节形成关键布局，叠加下游应用需求强劲，行业迎来新一轮景气周期。
网友讨论 11
Tech_Explorer：
寒武纪的算力芯片已经应用到多个AI大模型，国产替代空间巨大，继续持有！
浪里白条：
今天刚加仓了中芯国际，晶圆厂产能利用率都到90%了，这波行情至少看到年底
价值发现者：
注意风险！半导体周期属性太强，KeyBanc的40%涨幅预测太过乐观
芯片小王子：
北方华创的刻蚀设备通过5nm验证，设备股才是这轮行情的核心
Echo_Z：
模拟芯片被严重低估，TI的财报已经验证行业拐点，圣邦股份可以重点关注
趋势交易员：
量能配合完美，科创50突破年线压力位，芯片ETF已加至半仓
老韭菜复盘：
警惕主力借利好出货，今天韦尔股份尾盘明显有资金流出
AI掘金客：
HBM存储芯片需求爆发，兆易创新估值还在地板，存在补涨机会
星辰大海：
新易盛的1.6T光模块开始量产，CPO才是真正受益AI的细分赛道
稳健投资派：
更看好设备材料端，中微公司、沪硅产业弹性更大
量化小将：
融资余额持续增加，杠杆资金进场明显，短期仍有上冲动能