近期，光伏行业“反内卷”政策持续推进并取得实质性进展。据央视财经《经济半小时》报道，17家主流光伏企业已基本完成联合平台协议签署，计划年内搭建完成，重点从多晶硅环节入手，通过产能协调、质量分级与自律减产等机制，遏制无序扩张和低价倾销行为。
在政策引导与行业自律双重驱动下，光伏产业链价格明显修复。2025年三季度以来，多晶硅价格已回升至综合成本线以上，部分龙头企业如协鑫科技、大全能源实现单季度扭亏为盈，标志着行业盈利底部确立。同时，N型技术全面替代P型，TOPCon、HJT、BC等高效电池路线加速渗透，推动行业从“拼规模”转向“拼技术”。
需求端亦同步回暖。国内风光大基地项目稳步推进，叠加绿电考核与零碳园区政策加持，预计2026年新增装机将达200-300GW；海外市场方面，美国IRA、欧盟CBAM等政策倒逼绿色能源升级，9月以来中国光伏企业已斩获近25GW海外大单，全球装机预期乐观。
随着供给侧改革深化、技术迭代提速与全球需求共振，光伏行业正迎来景气度拐点，产业链相关企业有望迎来估值与盈利双修复。
网友讨论 11
光伏小韭菜：
终于看到行业要走出亏损泥潭了，期待龙头们业绩反转！
GreenFuture：
N型技术才是未来，现在布局高效电池赛道正当时。
老股民阿强：
政策底+市场底都出来了，这次反弹应该不是一日游。
星辰大海梦：
海外订单爆棚，说明中国光伏还是有硬实力的，别总唱衰！
TechInvestor88：
联合控产如果真能落地，硅料价格稳住，整个链条都能喘口气。
阳光下的梦想：
以前卷到地板价，现在总算学会“健康竞争”了，不容易啊。
碳中和先锋：
十四五到十五五，光伏都是主线，这次供给侧改革是关键转折点。
WindChaser：
辅材企业其实更稳，主链还在洗牌，但信义、福莱特这些港股早就涨起来了。
韭菜也有春天：
三季度扭亏？那四季度是不是可以期待分红了？
EnergyGeek：
BC电池溢价明显，技术领先的企业会吃掉落后产能的份额，强者恒强。
投资在路上：
政策组合拳+全球需求，这波光伏行情可能比想象中持久。