今天盘面上农业板块比较活跃,一批个股涨停,主要我觉得是由于最近重提“浪费问题”。在板块表现不错时,我往往会去看下可转债,注意到对应板块里面的一只唐人转债,走出了个奇怪的形态,非常像中文的“几”字,难得一见,遂记录一下。
养猪企业,今天不在风口
唐人转债的正股是唐人神,名字比较有意思,这其实是一家养猪企业,可能大部分知道牧原股份、温氏股份,唐人神这样的非龙头企业,一般不为人所知。
但是市场就是喜欢炒作这些小众的品种,收割一波韭菜。今天借着农业板块的崛起,这些猪产业链上市公司也跟着沾了光,向上突了一把,但其实今天涨得比较好的是种植业细分板块,比如说荃银高科、金健米业、苏垦农发等等。而畜牧业这块今天不在市场炒作之列,但总归搭点边,牧原、温氏、新希望早上都冲高了点,唐人神自然也在其中,如下图所示:
在早上10点24分左右的时候,唐人神涨幅突破4%,然而很快就缓慢下挫,几乎没有在平台位置震荡。而它对应的可转债——唐人转债,差不多在10点21分~22分左右的时候,封到了停牌价的位置158.879元。根据深圳交易所最新的规定,它那边上市的可转债首次涨幅超过20%的时候,临时停牌30分钟。
然而在30分钟以后,剧情反转很快,几乎就是1分钟左右的时间,可转债的价格瞬间被打压下来,此后就一路低迷,截止收盘,唐人转债微涨2.29%。这是典型的利用正股走势,借道可转债收割韭菜。我们清晰地可以看到,拉上去和砸下来的成交量完全不在一个级别。最终今天这个分时图,看上去就是一个字:“几”,让人也几乎不敢相信。
总结:临时停牌规则,可能助长投机氛围
我觉得临时停牌这种规则的确可以起到“冷静”下情绪的作用,但是也助长了一种炒作,即通过用少量资金拉高债券价格,吸引散户入场高位接盘,主要在于临时停牌规则限制了交易,导致无法持续地使买卖双方充分换手,只要在某个时刻卖单不多,推高价格也就不需要很大的资金量,这就给短期暴拉提供了便利。
经验教训:可转债投机风险很大,炒作的时候价格往往非理性上涨,而投资者一不留神跟风后,也许就在几秒钟,出现暴跌导致巨大损失,卖都来不及。
免责申明:本文仅作者投资研究分析,不作参考建议,请读者知晓。
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用户6436638859188 2020-08-13 20:00
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