一，大盘
未来两周，有两件大事对A股影响重大：
1）十九届五中全会将于10月26日至29日召开
2）11月3日美国大选。
根据历史数据，近些年的全会之前，A股上涨的概率为67%，而会议召开后，A股上涨的概率只有50%。
“会前涨，会后跌”，符合“买预期，卖现实”的基本原理。
五中全会之后，立马就是美国大选。
虽然目前拜登遥遥领先，但这半个月内，特朗普会不会翻盘，以及结果是否跟民调一致都不好说。
只要有不确定性，那么就会引发部分短线资金离场回避。
综上我判断，短期内如果有行情可能就是下周。如果下周没有行情，下下周就更困难了。
不过，中期来看，我对四季度行情比较乐观，因为：
1）资金面：
从9月数据来看，流动性依旧充裕。
只要中国没有通胀迹象（9月CPI只有1.7%），只要海外还没退出宽松政策，那么中国也就不会在四季度主动收紧货币。
2）基本面
9月工业企业利润当月同比为+19.1%，工业企业增加值同比+5.6%，显示经济正在加快复苏。四季度基本面数据将会继续改善。
二，板块
1，风格已悄悄切换
很多时候，风格切换是在悄无声息中完成的。
从指数来看：
7月初至10月16日，上证综指累计涨幅为11.8%、沪深300为15.1%、创业板指为11.7%。创业板上半年遥遥领先上证的局面开始发生反转。
从板块来看：
涨幅靠前的分别是电气设备、汽车、基础化工、机械、建材、家电等板块，并不是很多人印象中热门的消费、科技、医药等。
实际上，科技股在7月见顶，医药（疫苗）在8月见顶，食品饮料在9月初见顶。
风格切换的背后是——随着经济复苏，顺周期行业的景气度正逐渐修复。
最先修复的是早周期的设备（机械，光伏等）、材料（化工、建材）；然后是中周期的制造业（汽车，家电）等。
最近的行情看似杂乱无章，其实背后正是这条暗线贯穿了全部。
说这些我是想引出下面这个话题——
2，大金融的小趋势已经形成。
我在10月14日、15日两天连续提示了银行股的机会，15、16日银行连续大涨，成为上周最大黑马。
表面上看，银行的上涨是因为：1）补涨；2）传言银行不用压降利润了；3）9月金融数据超预期等。
但实际上，真正的逻辑是：1）银行属于顺周期，后周期方向；2）为了保住排名，机构倾向于在四季度配置银行、地产等低估值、高分红的板块。
除了银行，地产，保险，券商，中字头建筑都具有这个属性。根据“龙头会穿越，风格会扩散”的原理，未来1个月我会继续关注大金融板块。
不过，银行短期涨幅有点高，如果想买还是要选择低位参与。
3，iPhone12预售遭疯抢，大超预期。
iPhone真是年年上映“看图都说丑、发售抢成狗”的剧情。大家嘴上都说不要，其实身体却很诚实。之前因为iPhone12发布而调整的消费电子板块有望得到修复。
4，钦点题材：量子科技。
周末，zzj集体学习量子科技。
一般来说，能让如此高级别的会议划集体学习的东西，一定会成为国家未来重点扶持的战略方向。
除了量子科技，zzj还在2018年10月31日集体学习了人工智能。2019年10月24日集体学习了区块链。
再考虑到26日就召开五中全会了，量子科技很有可能成为十四五规划的重要内容。
正因如此，周末各大股票群早已高潮，意念涨停了20多家量子科技股。
但是仔细研究会发现，蓝盾股份，科大国创，国盾量子等量子通信概念股上周早已经默默地涨了不少，说明部分先知先觉的资金已经埋伏进去，坐等拉升了。
所以下周一量子概念股大概率将会是：“好车上不了，能上非好车”。
反正我不会去追。
5，冠脉支架集采
10月16日，全国冠脉支架带量采购招标细则文件发布。
根据兴业证券调研，集采之前，每名患者一次PCI（植入一个国产钴铬合金冠脉支架），平均费用是2.5万元。
集采之后，每名患者平均节省费用1万元。PTCA球囊降价3000元，冠脉支架节省7000元（冠脉支架拟中选价格＜2850元/个）。
所以对于患者来说是大大的好事，但对医疗器械厂商来说那真是大大的利空。
有人分析，此次集采可能会导致微创医疗（00853）2021年营收下降-45%，利润下降-138%，上市首次亏损。
除此之外：
利空偏中性——乐普医疗12万个支架纳入集采，蓝帆医疗10万丰支架纳入集采。
中性——信立泰2万个支架纳入集采（集采政策不利于低市场份额公司，近期股价下跌）。
接下来的一个关键节点是：11月5日上午10点公布集采结果。
三，交易
目前我的“三级火箭”判断是：
一级主线：纺织，锂电池，光伏，家电，工控等；
二级主线：银行，网络安全，疫苗；
三级主线：环保，地产，消费电子等；
一级主线只适合快进快出，短线博弈；二级主线刚刚走出小趋势，也许有可能会走成一级主线；而三级主线只有预期差，还没有小趋势，也许需要一段时间的等待。
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