先看一组数据:
该表显示了2021年来,部分绩优白马股的跌幅,每股收益,日PE等数据。数据来源于2021年3月24日大智慧炒股软件。
代码 |
名称 |
现价 |
2021年 |
相对最 |
每股收益(2020) |
PE(2020) |
|
SZ300676 |
115.25 |
180 |
35.97% |
6.54 |
三季度 |
17.62 |
|
SH600519 |
1984.01 |
2627.88 |
24.50% |
26.93 |
三季度 |
73.67 |
|
SZ300573 |
83.35 |
226.7 |
63.23% |
0.65 |
三季度 |
128.23 |
|
SZ300059 |
27.09 |
40.57 |
33.23% |
0.58 |
三季度 |
46.71 |
|
SZ002352 |
81.78 |
124.7 |
34.42% |
1.64 |
年报 |
49.87 |
|
SH600486 |
112.47 |
169.68 |
33.72% |
3.38 |
三季度 |
33.28 |
|
SZ300829 |
61.87 |
125.99 |
50.89% |
1.15 |
三季度 |
53.80 |
|
SZ300760 |
375.62 |
503.51 |
25.40% |
4.41 |
三季度 |
85.17 |
|
SH603259 |
122.2 |
188.28 |
35.10% |
1.27 |
三季度 |
96.22 |
|
SZ300999 |
76.06 |
145.62 |
47.77% |
1.21 |
三季度 |
62.86 |
|
SH603392 |
247.8 |
344.7 |
28.11% |
1.62 |
三季度 |
152.96 |
|
SH600276 |
85.84 |
116.87 |
26.55% |
0.8 |
三季度 |
107.30 |
|
SZ000858 |
五 粮 液 |
259.66 |
357.19 |
27.30% |
3.75 |
三季度 |
69.24 |
SH600436 |
263.1 |
405.77 |
35.16% |
2.76 |
三季度 |
95.33 |
|
SZ000596 |
196.15 |
295 |
33.51% |
3.05 |
三季度 |
64.31 |
|
SH600763 |
228.88 |
392.57 |
41.70% |
1.23 |
三季度 |
186.08 |
|
SH600809 |
318.01 |
464.97 |
31.61% |
1.23 |
三季度 |
258.54 |
|
SZ002594 |
162.92 |
273.37 |
40.40% |
1.18 |
三季度 |
138.07 |
|
SZ000568 |
215.71 |
327.66 |
34.17% |
3.29 |
三季度 |
65.57 |
|
SZ300347 |
128.17 |
194 |
33.93% |
1.51 |
三季度 |
84.88 |
|
SH601012 |
隆基股份 |
77.27 |
125.68 |
38.52% |
1.68 |
三季度 |
45.99 |
这些数据对我们的启示:
一是白马股估值过高,水分较大,获利盘较大,导致股价下跌。这些股票在世界各国央行放水的情况下,股票价格居高不下,PE非常高。最高的是兴齐眼药,当日股价对应的PE是128倍。明星股贵州茅台,PE是73.67。PE在100以上的有6个(兴齐眼药、万泰生物、恒瑞医药、通策医疗、山西汾酒、山西汾酒)其中山西汾酒的最高,达到258。50~100的有10个(贵州茅台、金丹科技、迈瑞医疗、药明康德、金龙鱼、五 粮 液、片仔癀、古井贡酒、泸州老窖、泰格医药),50以下的有5个(华大基因、东方财富、顺丰控股、扬农化工、隆基股份)。过高的估值,过多的水分,是股价下跌的根本原因。兴齐眼药跌幅62%,贵州茅台跌幅24%。大多数股票的跌幅在30~40%的这个区间。股价的下跌是价值回归的需要,也是下一轮大涨的清洗获利盘的需要。
二是医药(或医疗器械)股和白酒股具有一定的抗跌性。这些股票相对于年初的最高价下跌幅度在20%~63%。跌幅低于30%的有贵州茅台(24.5%)、迈瑞医疗(25.4%)、万泰生物(28.11%)、恒瑞医药(26.55%)、五粮液(27.3%),说明医药(或医疗器械)股和白酒股是有一定的抗跌性。毕竟我们的生活离不开医院,离不开医疗器械和各类药品。以后在买股票时,可以多关注医药、医疗器械和白酒,这些股票的抗跌性较强,盈利性是较强。
三是白马股有继续下跌的风险。上面的21个股票,跌幅在24%~63%,大多数股票都已超过或者即将超过百分之三十的警戒线。个人认为:价格跌幅超过百分之三十的股票都会进入下跌通道,而进入下跌通道的股票,一般不会快速反转。这个时候,要管住自己的手,万不可想着抄底,可以在这个时候适量建仓。
四是白马股之外的股票,抗跌性也会比较强。由于年初涨跌幅度不大,因而这些股票的下跌幅度应该不会很大,挤水分的要求也不会太高。股市中的绝大多数场会进入一个盘整状态,大家不要对股市过于恐慌。除非由于白马股的快速下跌,引起股民的过度恐慌。
五是外部环境对股市的影响加大。在目前的盘整状态下,外部的任何风吹草动,都会对股票市场产生强烈的影响。蝴蝶效果会更加明显,最近应该关注中美贸易谈判、美联储货币政策、美国国债收益等这些国际新闻,他们都会对股票市场产生一轮影响。
六是耐心等待在这个时候最重要。在白马股快速下跌的时候,下跌的趋势一旦确立,局部的反弹会出现,这个时候不要把反弹当作反攻。耐心等待,试探性建仓,不要操之过急才是我们最重要的操作步骤。股票的下跌上涨之间会有一段中继过程,这个中继过程比较难判断,也难以判断中继过程之后是涨还是跌。耐心等待和观察思考是当前和后续阶段的重要法宝。