今天我打算和大伙聊三个问题：
1、基于大势分析的交易策略
2、第十二轮中美贸易磋商的预期差机会
3、机构资金抱团的后市展望及市场影响
1、基于大势分析的交易策略
昨天小毕在推文里分析了美联储议息会议，这件事对未来大势有重要影响，所以不得不认真对待。
北京时间8月1日凌晨公布会议结果，现在看最大概率是降息25个基点，也就是说，如果结果如此，只是符合预期而已，应该不会对市场构成明显的利好影响。
因此议息会后鲍威尔主席的讲话就变得至关重要，本周末美国公布了超预期的经济数据，鲍威尔会否基于此考虑，表达出未来暂缓降息的倾向？若真如此，将构成超预期利空。
所以作为事件驱动交易者，我们不打算在8月1日会议结果公布前提前埋伏，先观望看看，除非明天超热数量骤然突破近期阶段峰值水平，也就是超过4个。因为突破阶段峰值，我们视为超热趋势改变的开始，从原来的下降趋势向上升趋势改变。
虽然选择在8月1日前观望，但我对后市中期趋势更倾向于看涨。
因为随着美元、欧元等多个经济体陆续步入货币宽松阶段，中国大概率也将跟随宽松，未来一段时间的任何一次高层重要会议，我们都要提防可能提及政策方向转向宽松。眼下最近的一次会议是正智局会议，7月底召开。
一季度行情归根结底，是宽松政策预期驱动的行情，所以在4月中旬会议定调不宽松之后，行情也就终结了。此时如果重启宽松政策，技术上的第三浪升势，不是小概率事件。
2、第十二轮中美贸易磋商的预期差机会
未来两天中美要再次举行贸易磋商了。中美关系紧张还是缓和，对应都有哪些板块受益，相信大伙早已耳熟能详了，都是从去年浴血奋战过来的。也正因为如此，那些大众熟知的板块其预期差也就不大了，很难有大戏。
与之相比，我觉得上海合作港题材或许预期差会更大一些。
从去年5月至今，中美此前的十一轮磋商全都是在两国首都举行的，这次磋商第一次选择了首都之外的城市，一定是因为这个城市有什么特殊的原因。
最容易联想到的就是今年4月份曾传出的中美合作港，就是在上海这个地方，当时也的确刺激了上海本地股突然启动，成为了超级热点。
当然，这只是我们的猜测，没什么有力的依据，只不过这个猜测的风险收益比还算不错，猜错了风险不大，因为市场对合作港的预期并不高，而猜对了机会很大，因为预期差足够大。
3、机构资金抱团的后市展望及市场影响
本月看到多篇研报分析机构资金抱团现象，我觉得这不止关乎机构，也关乎咱们普通散户群体，所以拿出来跟大伙聊聊。
2006年以来以公募基金为代表的机构资金不断壮大，各家机构因为拥有相似的决策框架、考核机制、信息渠道、行为模式，所以机构资金抱团现象也随之而来，多次出现，根据招商证券研报统计，最著名的抱团现象有4次：
（1）2007年1季度-2010年1季度：抱团金融 持续13个季度；
（2）2009年3季度-2012年3季度：第一次消费抱团，持续13个季度；
（3）2013年1季度-2016年1季度：抱团信息科技，持续13个季度；
（4）2016年1季度-目前：第二次消费抱团，已经持续了 13个季度；如果从2017年1季度算正式开始抱团，目前持续了10个季度。
按照研报的统计数据，以往历次抱团时长都是13个季度，目前这次抱团消费股，按长的算已经13个季度了，按短的算也已经10个季度了，这意味着眼下这次消费抱团行为其实也已临近尾声，最早从现在开始，最晚在明年一季度之前应该会看到这次抱团的瓦解。
也就是说，高高在上的消费股可能会面临一次大的震荡甚至崩塌，抱团的机构资金从中四散撤离，另觅他处。
不过，不能将其简单理解为白马股会就此从牛转熊，因为即便抱团结束，也一定会有人一直留守其中，就好像茅台经历了前面三次抱团行为的瓦解崩塌，并未阻碍其股价十几年来的长牛走势。
只不过此时对待高位的消费白马股，咱们还是要小心点为好。同时我们还要去考虑，未来到了抱团瓦解崩塌的那一天，资金四散出逃，必然会转向流入新的方向，那个新的资金流入的方向会是谁呢？
目前看，我觉得这个新方向更有可能藏在科技和金融领域，因为这两个领域更符合未来政策导向，与消费白马的属性截然不同。