收评：创业板深V反转现大奇迹日，但背后三大信号不容忽视

昨天说过海外市场大幅下挫可能影响A股情绪面，早盘大概率低开。但这是好事，杀跌起到了汰弱留强的作用，帮助我们筛选出真正的金子。那些场外资金，尤其是基金们的新产品，不知道等这大跌机会多久，因为这一波春节以来的上涨行情，总共就跌了3个交易日，而且跌幅都不大。在逼空上涨行情下，如果思维固化，很容易直接踏空，大跌肯定优先考虑回补空头头寸。

今天早盘的放量杀跌其实是出现了一些恐慌盘的抛售，尤其是创业板，盘中一度大跌近4%，破位5天均线。但是由于现在A股每天活跃的万亿成交量，市场做多情绪很难一下子冷却，午盘经过换手后，资金再次奇迹般的暴力拉抬，全天指数振幅超过5%，留下长下影线。

俗话说，有量就有价，沪深两市成交量破1.3万亿，继续创出阶段天量。而从技术角度看，天量天价往往不会在同一天出现，所以今天的价格可能还不是这波的最高点，后期还将继续创出新高。另外，我也反复强调，这次机构和游资介入程度是比较深的，做顶也是倾向于做双顶，如果第二次挑战高点出现类似于去年3、4月份这样，明显量价背离的现象则需要当心，但目前还是维持量价齐升的情况，表面上看不出什么大问题。

话虽如此，但本周教授一直提醒投资者们要控制好仓位，随时脚底抹油准备兑现盈利，这背后主要看到了3个风险点。第一，看下创业板目前的上涨节奏，之前都是拉一根大阳线，在实体阳线三分之一位置高位横盘，然后继续上攻，但近期是开始连续拉阳线加速上涨，亢奋情绪达到顶峰。

第二，看下北上资金已经是连续两天净流出，这是非常罕见的迹象，也就是说内资融资盘干的水深火热，但外资已经提前觉察到了涨出来的风险。

第三，上周就已经明确提到，如果这周创业板继续收出一根涨幅超过5%的逼空大阳线，那么一定要当心。不排除这周就出长上影线或者下周开始真正调整的可能。就算是牛市行情，离5周均线乖离率过大也有调整风险，而且在周线四连阳后，从损益比角度看，也已经不是一个好的短线入场买点，再进去博弈可能就要找人结账了。

天底下没有只涨不跌的东西，我们换个角度思考，会想的比较明白。假如说今天创业板收盘破5天线，下午没有奇迹般的深v反转，市场的短期风向是不是就突然变了呢？止盈盘会不会涌出，场内仓位高的人，融资客都会成为潜在空头、砸盘的主力军。

再者，看下目前高位的龙头股，比如闻泰科技、诚迈科技（已经是达到10倍的高度了，基本等同于去年的沪电），如果这些人气妖股集体大跌，市场会不会出现压力测试呢？教授认为，尤其目前创业板在2300前期强阻力位置，还是谨慎一些好，具体走一步看一步，这个和我前两周积极唱多的态度是有变化的。

市场展望

外盘美股纳斯达克股指期货目前反弹1%，预判大概率外围市场今晚能止跌企稳，如果明天早盘市场情绪稳定，直接一个高开要非常当心。这周创业板指数已经涨了2.72%，按照个人心理预期，周线继续大涨5%以上要降仓位，阶段高点可能出在本周周中或者是下周，高开的话一定不要追多，目前一直给人跌不下去的错觉，几次大跌都拉回很多人都放松了警惕，当心市场情绪再次反转。

市场热点

汽车

今天汽车、汽车电子这一块完美卡位接力半导体元器件和消费电子，是带领午后题材板块反攻的中军力量。汽车一般是分为三个方面研究，汽车电子（包含今天涨的比较好的车联网、无人驾驶）、汽车零部件、汽车整车。

汽车电子：

基本面逻辑：国家政策自上而下重视程度加大+5G 商用化推进+产业资本涌入支持+特斯拉自动驾驶系统应用等多重因素叠加下智能网联未来5年将加速发展。

部分汽车核心受益标的：

ADAS 系统集成商（德赛西威）

执行系统（拓普集团+伯特利+亚太股份+万安科技）

环境感知（保隆科技+华域汽车）

智能车灯（星宇股份+科博达）

智能网联测试（中国汽研）。

建议投资者细挖5个方向，汽车+AI、汽车+IOT、汽车+5G、汽车+ICT、汽车+软件”。

汽车零部件

基本面逻辑：汽车炒作的逻辑很简单，就是因为前两年业绩基数太低，今年有政策扶持、新能源汽车量产催化剂，企业迎来估值修复困境反转。

因为之前特斯拉概念已经炒作的比较充分，再挖掘新的票比较难，还是从之前的一些股票里挖掘行业相对低估值的，比如很久之前就提的宁波滑翔、银轮股份这种，简单总结了一下A股主要上市汽车零部件企业，其中已经确定的国产特斯拉供应商有：

动力系统：宁德时代（动力电池），旭升股份（电机壳体），华域汽车（电池盒），永利股份（电池模组零件）、三花智控（热管理系统零部件）。

车身：华域汽车（车身分拼总成件），凌云股份（热成型车身件），威唐工业（车身结构件），华达科技（车身冲压件）。

底盘：拓普集团（轻量化结构件）。

内外饰：拓普集团（顶棚），华域汽车（座椅整椅，保险杠），永利股份（保险杠零件），宁波华翔（智能后视镜），岱美股份（遮阳板），福耀玻璃（侧窗玻璃），文灿股份（空调支架和压缩机支架）。

汽车安全：均胜电子（方向盘、安全气囊、HMI控制器及传感器）。

其他：华域汽车（侧围、后盖模具），世运电路（PCB，二级供应商），天汽模（模具），保隆科技（TPMS气门嘴和控制器的PCBA的二级供应商）。

IDC及光模块领域

IDC基本逻辑：2019年，中国5G正式商用，5G将比4G更快100倍，大大升级了流量应用的使用感。未来随着5G时代的真正到来，数据流量的爆发趋势是不可遏制的。IDC 作为数据流量的存储和计算中心，深度受益于数据流量的增长。中国产业信息网预测，2020年全球数据中心复合增速为18.7%。

具体不展开说，给一张相关公司估值图吧

光模块

2019年起至今，基站基建板块市场已经超预期显现，未来收移动流量、云厂商资本开支等因素影响，5G光模块行业景气周期更长。

分享一些看好的个股资料：

1、中际旭创：作为数通龙头企业，受益于高端随着今年400G光模块放量；同时收购成都储翰，补齐中低端产能，积极拓展电信市场。

2、天孚通信：公司是国内唯一能提供光模块上游“一站式”解决方案的提供商，八大平台能满足用户个性化需求，同时产品线的进一步拓展和丰富，将进一步保证营业收入稳步提升。其次前瞻布局高速光器件，提前卡位5G技术优势。

3、华工科技：作为华为的金牌供应商，率先受益于前传光模块需求增加，2020年进入5G建设高峰期，前传光模块作为华工科技的长期盈利点，推动业绩稳健向上。

4、光迅科技：10G全品类芯片的量产能力；25G光模块及配件上也有布局；100G硅光相干收发芯片已经投产；在相干通信方面，400G集成相干接收机（ICR）即将完成研发。

5、剑桥科技：先后收购MACOM日本资产和Oclaro日本资产，极大提升光模块及组件的设计封装实力，伴随着光模块市场持续加速向上，光模块将成为剑桥科技重要的赢利点。

6、博创科技：深化5G部署，收购KaiamPLC业务，补强芯片提高核心竞争力，收购并且增资上海圭博，大力布局400G硅光，为未来打开成长空间，同时助推业绩触底回升。

7、太辰光：云厂商资本开支回暖以及流量拐点将至，表明数通市场即将进入加速向上的景气周期，太辰光北美云厂商主力连接器供应商，率先受益400G启动。

锂电池相关资源类个股

时间原因不展开详述，近期钴相关个股跌的都比较多，说下看好其被错杀的逻辑吧。

1、特斯拉指数尝试用磷酸铁锂降低成本，没有加停用NCA，也只谈到上海工厂的车型用LFP，而且技术的替换非一蹴而就。

2、钴的下游，大头是3C电池，需求占比50%，动力锂电池占比是10%-15%，并不大。Model3电池本身钴用量就不高，根据券商的统计最悲观预测对行业整体影响不到2%。而未来5年需求预计保持7%的增速。

3、供需还在抽紧，价格还在涨，Muntanda停产（至少一年半才考虑复产）和刚果金民采矿供应收缩导致2020年供应近乎零增长，但是3C锂电池需求还在上升，

另外，提个小的细节，去看一下一些机构票华友钴业、洛阳钼业，机构买入的成本价，目前都是浮亏最起码10%以上，如果基本面逻辑没什么大问题，大概率错杀完以后是需要自救的。

下图为华友钴业2月12日龙虎榜，机构买入的位置大概在49-55，目前反弹了价格也就45不到。洛阳钼业同上也是这个情况，不过锂的反弹今天更加强势，可以持续关注下。

重点关注：

1、 海陆重工（8板，市场高度板）

2、 铜峰电子（超级电容，5板）

3、 会畅通讯（云办公，4板）

4、 网达软件（安信证券的2月金股，超清视频4板）