近期，半导体产业链整体呈现震荡走强态势，其中晶圆代工和设备端表现尤为突出，成为本轮上涨的领涨力量。
11月28日，A股市场中希荻微强势触及20cm涨停，微导纳米、晶合集成涨幅均超10%，京仪装备、迈为股份、拓荆科技、芯源微等个股也纷纷跟涨。与此同时，科创100ETF华夏（588800）持续走强，冲击五连涨，显示出市场对高成长性科技资产的持续关注。
推动此轮行情的重要催化剂来自行业基本面预期的显著改善。DIGITIMES最新研究报告指出，2025年全球晶圆代工营收有望达到1994亿美元，同比增长超过25%；2025至2030年的年复合增长率（CAGR）预计高达14.3%，晶圆代工将成为支撑整个半导体产业景气度的核心引擎。
此外，国产替代进程加速也为设备端带来广阔空间。东莞证券分析称，晶圆扩产“设备先行”，而当前中国大陆半导体制造设备进口在2025年第三季度创下历史新高，表明扩产节奏仍在加快，尤其前道设备如刻蚀、薄膜沉积等环节的国产化替代潜力巨大。
综合来看，在全球科技共振、AI算力需求爆发及国内产能扩张的多重利好下，半导体产业链正迎来新一轮增长周期。
网友讨论 11
TechWatcher_88：
这波设备股真的猛，国产替代逻辑越来越硬了！
星辰大海梦：
希荻微20cm涨停太刺激了，可惜没提前埋伏。
老韭菜不哭：
每次半导体一涨我就卖飞，心累……
AI芯片猎人：
DIGITIMES的数据靠谱，2025年确实是代工大年。
QuantPanda：
设备先行+国产替代=长期主线，坚定持有！
小散逆袭记：
芯源微和拓荆科技最近涨得稳，不像有些票上蹿下跳。
硅基梦想家：
晶圆厂还在疯狂扩产，设备订单应该会持续到2026年。
股市观察员V：
科创100ETF五连涨，看来中盘科技股开始被资金重视了。
ChipGeek2025：
全球都在抢产能，中国必须加快设备自主化，不然卡脖子风险还在。
追光者小李：
微导纳米这票弹性真大，一天就涨10个点，适合做T。
价值捕手：
别光看短期涨幅，重点看企业有没有真实订单和毛利率支撑。