最近全球AI板块上蹿下跳，不少朋友心里直打鼓：这AI是不是炒过头了？别慌！高盛首席中国股票策略师刘劲津最近直接站出来喊话了：中国AI板块根本不存在整体性泡沫！不仅没泡沫，经过前阵子的回调，现在的估值简直“香喷喷”，已经回归健康水平了！
给大家看个扎心的数据：中国AI企业占全球AI板块总市值的11%，但海外资金配置到咱们这里的仓位占比竟然只有可怜的1%！这说明啥？说明外资严重低配，踏空了正眼红呢！刘劲津也说了，中国AI的总市值还没完全反映出它给经济带来的巨大红利，这配置空间，简直是一片蓝海啊！
那么，风口到底在哪？高盛直接点名了三大最具投资价值的黄金赛道：一是电力供应链，算力尽头是电力，这逻辑硬邦邦；二是硬件基础设施，像PCB、光模块、数据中心，未来两三年盈利确定性极高；三是物理AI，也就是工业智能和人形机器人，背靠咱们强大的制造业，全球竞争力杠杠的！更绝的是，咱们国产大模型成本优势明显，AI词元有望成为出口新引擎，这格局直接打开了！
网友讨论 8
股海冲浪者：
外资才配1%？那赶紧加仓啊，别光嘴上说好，真金白银买起来！
TechHunter：
WallStreet finally sees the truth! 光模块和PCB还得看中国制造业。
韭菜盒子：
6月份套在科创板山顶的兄弟，看到这篇能不能回本？[流泪]
逻辑派老王：
电力供应链确实稳，算力的尽头是电力，这逻辑没毛病，长期看好。
AI信仰者：
物理AI也就是人形机器人，这饼画了几年了，2026下半年能业绩兑现吗？
GlobalMacro：
AI tokens export? That's a brilliant perspective. Cost advantage is definitely the key.
冷眼看市：
高盛这话听听就行了，当年他们看空的时候可不是这么说的，得看实际资金流向。
涨停敢死队：
中际旭创和沪电股份确实猛，硬件基建盈利确定性高，准备逢低吸纳了，干！