消费白马加速上涨

在连续两天的杀跌后，今天市场迎来了情绪反弹！

从消息面来看，被取消的双方会谈再次确认开启，已商定将于近日举行通话，这算是利空后的一个利好，东哥今天早评中写到，这算是对市场情绪也是一种安抚，尤其连续下跌后，容易引发报复性反弹！当然东哥也说，不会是行情大反转，要注意控制下仓位！因为消息刺激只是诱因，真正的逻辑是市场上方压力大，叠加创业板注册制来临前的市场谨慎情绪。

从今天市场走势看，的确有一个情绪性的反弹，指数高开震荡，板块上，食品饮料、白酒、机场航运等权重板块唱戏，游戏、消费电子板块拉升，券商股也有所表现，农业股继续走弱。

今天重点说说消费中食品饮料的表现，因为板块内多股涨停，其实，最近在避险情绪升温下，科技医药处于调整中，就只有消费在默默的撑场子了，所以很多个股也在走高，而今天消费股出现加速上涨，很多个股出现涨停，比如，涪陵榨菜、好想你、天润乳业、莲花健康，包括盘中涨停的光明乳业、中炬高新、光明乳业等，这是和中报业绩相关的。

我们具体来看看，涪陵榨菜可以说是典型的消费白马，卖榨菜上半年赚4亿，同比增长28.44%。并且涪陵榨菜拟定增33亿扩一倍窖池规模，董事长认购8000万，涪陵榨菜的产品非常接地气，主要从事榨菜、萝卜、泡菜、下饭菜和其他佐餐开味菜等方便食品的研发、生产和销售，是佐餐开味菜龙头企业。从历史记录看，涪陵榨菜经历了2017年和2018年高速增长，在2019年净利润曾一度出现同比下滑，如今2020年上半年再度回复到增长态势，也算是给3.5万户股东一个交代。

如今，白马业绩回归，再加上扩大规模，一开盘市场直接拉涨停，可见资金还是很买账的，不过估值来看，50倍不低，不建议追高！

再说说好想你，这个做休闲食品的，最近股价也是涨得很凶，业绩也是大增，公司实现营业收入24.87亿元，同比减少12.95%，归属于上市公司股东的净利润22.56亿元，同比增长1680%。净利润增长16倍，很明显不是主营业务，这主要是2020年6月公司完成杭州郝姆斯食品有限公司100%股权出售事项，获得了大量投资收益。所以，也是刺激股价走高，但实际扣非净利润是亏损的，这一点大家注意分析。

天润乳业：上半年净利增加3.32%，看似业绩增速不行，但是涨停是什么逻辑？其实这是典型的困境反转，因为一季度业绩下滑36%，到中报能够增长，说明二季度业务开展是比较好的，天润乳业是新疆的企业，有着牧业发展优势，靠着疆外市场的开拓、低温酸奶和奶啤产品的研发销售成长是不错的，但是区域确实也是问题，有着好的牧场但运输成本影响市场。而乳业中，光明乳业涨势也不错，可以说乳业市场竞争是比较激烈的，龙头会更胜一筹！

其他的涨势不错的消费白马如千禾味业、中炬高新等，大家自己再去分析，总之，现在消费整体估值处在历史高估区间，机构依然在资产荒下抱团，不过消费内部也有所分化，一线走强后二线也开始跟风，可以再挖掘一下。

科技股业绩大增，有戏？

除了消费白马业绩大增，科技股也表现不俗，歌尔股份、韦尔股份、长电科技、紫光国微等净利大增。

歌尔股份中报净利同比增长49%，无线耳机等领域业务取得了较快增长。更重要的是，公司预计前三季度净利润为16.7亿-18.7亿元，增长70%-90%，相当于三季度净利润10亿，比上半年赚的还要多。按照这个业绩，歌尔股份年化PE大约50倍，相比其他的高估白马股，歌尔这算是良心价了！此外，韦尔股份上半年净利为9.9亿增长12倍，长电科技净利润3.66亿增长241.47%，紫光国微净利增加108.47%，中报芯片科技股业绩基本都不俗。在业绩的刺激下，歌尔股份盘中触及涨停，但是午后的跳水下开了板，韦尔股份、长电科技、紫光国微股价则不怎么给力！

其实，这几个票在东哥的文章中出现的频率已经很高了，公司都是细分领域的龙头，歌尔股份消费电子板块王者，光学龙头，韦尔股份，芯片设计前十企业，半导体分立器件和电源管理IC等产品的研发设计龙头 ，长电科技半导体封测龙头，紫光国微，芯片设计前十，国内领先的智能安全芯片、特种集成电路、存储器芯片研制企业。只不过这些企业的股价走势已经透支了未来的盈利，估值高企，近期处于休整及杀估值阶段，可以再耐心等等。

整体来看，业绩依然是核心，就如东哥这周给出的观点就是中长线操作上，半年报业绩超预期和三季度报预告继续增长的公司是未来市场的稀缺品种，机构抱团会更加紧密，这些值得关注！

整体看，创业板注册制下周落地，之前科创板注册制落地前一周行情低迷，落地后市场走了一波行情，那么指数也会有呵护需求，下周预期不会太难看！