9月开门红。
整体市场仍无灵魂,但创业板的低价股相对活跃,资金围绕低价股展开运作。低价股为先手的短线操作已开启。
五穷六绝七翻身,金九银十望秋收。
低价为先,喜迎金九月。牢记:低价股为先手。先手吃肉,后手遭殃。
纵观大A市场,诸多牛股都诞生在嘴巴里。
大A是神酒和酱油等消费类股连创新高,美国市场是苹果和特斯拉等科技类股连创新高。
今日,海天味业(603288)再创新高,总市值突破6110亿元。
海天味业=兆易创新+卓胜微+长电科技+紫光国微+圣邦股份+北方华创+汇顶科技+士兰微+富瀚微+景嘉微+国科微。
一瓶酱油在A股可以买什么?
答案是可以买10几家芯片公司。
海天味业,何德何能成为资金的香饽饽?
一瓶酱油“贵过”一桶油
2020年的海天味业可谓是风光得意,一众行业陷入惨淡,只有它实现业绩和股价的双丰收。
市值平均一天涨15亿,造就了“一瓶酱油”贵过“一桶油”的奇观。
5.2亿吃货,把酱油喝出了茅台的感觉。
对比之下,整个军工只有5.07万亿。
建议中国人民解放军,拿一瓶酱油和印度三哥,在办公湖旁谈出和平。
对了,达成协议后,记得开瓶茅台庆祝一下!
不可否认,海天味业历史悠久,起源于乾隆年间,至今有300多年,是首批“中华老字号”企业之一,主要收入的确是来自于卖调料品。
产品涵盖酱油、蚝油、酱、醋、料酒、调味汁、鸡精、鸡粉、腐乳等多系列百余品种300多规格,其中酱油和蚝油产销量稳居全国第一多年。
销售网络已100%覆盖了中国地级及以上城市。
从市值来看,海天味业是当之无愧的行业老大,与其他上市公司差距巨大。
安琪酵母、涪陵榨菜、华宝股份、百润股份的市值均超300亿元,千禾味业、恒顺醋业市值分别为279.52亿元、250.75亿元。
一个卖酱油的公司,根本没有什么技术含量,为何如此值钱?
尽管我国调料品是个大市场,调味品又是刚需。2019年我国调味品产业的市场规模3345.9亿元左右,占比世界调味品市场总量20%左右。
可是这些是它涨的这么岁月静好的理由吗?
嘴巴吃出来的牛股
嘴巴里面容易出牛股。犹太人赚钱的第一大秘诀就是赚嘴巴的钱。“你的嘴吃什么,你的钱就投什么”,这是巴菲特的选股秘诀。
2007年,巴菲特股票组合总市值750亿美元,其中有7只嘴巴股,市值占比39%。
2008年,巴菲特股票组合总市值490亿美元,其中有7只嘴巴股,市值占比42%。
自上市起,海天味业一直都是资本市场的宠儿。
2014年2月至今的6年多时间里,除了2016年处于微跌状态,其余年份均呈上升状态,2020年以来的涨幅更是超100%。
海天味业能成为资本市场的“香饽饽”,看来是资本深受股神的影响。
此外,疫情的洗礼就像一场最残酷的大浪淘沙,消费股里确定性最高的一批个股,也像金子一样被淘了出来。
海天就是其中之一,其业绩的长期稳定增长无疑也是关键所在。
数据显示,从2014年至2019年,海天味业分别实现营收98.17亿元、112.94亿元、124.59亿元、145.84亿元、170.34亿元、197.97亿元,增速分别为16.85%、15.05%、10.31%、17.06%、16.80%、16.22%;
即使受疫情影响,今年一季度,营收增速和归母净利润增速也分别达到了7.17%、9.17%。
优秀的业绩,再加上20多年的行业龙头地位,海天味业受到资本青睐也不足为奇。
危险已然来临
今年是消费股的大年,3月中旬至今,海天味业从75元涨到183元,贵州茅台从943元涨到1816元,涪陵榨菜从27元涨到52元,酒鬼酒从25元涨到93元,青岛啤酒从35元涨到99元。
消费股之所以抱团,主要原因是钱多,尤其是机构的钱多,消费股是机构的主战场,能够撑得下大资金的板块就那么几个。
与其说是价值投资;
还不如说是在当前形势下的一种追求相对确定性(消费股业绩相对稳定)。
有人曾说:从全球各国的经济和股市历史经验来看,主要发达国家都经历过一个“大消费时代”,美国股市也曾出现过消费板块连续20多年跑赢市场整体。当前这些经济发展的普遍规律我们也正在经历。
但再好的行业也是有估值上限的。
再来看海天。
在高股价背后,海天在低端酱油市场的天花板已经清晰可见。毛利率增长也逐渐显现疲态,2019年公司三大产品营收在增长,毛利率却全面下滑。
酱油产品实现毛利率为50.38%,同比减少0.17 个百分点。蚝油毛利率37.96%,同比减少2.96个百分点。调味酱毛利率47.56%,同比减少0.19个百分点。
多空对垒中,昨日(9月1日),白酒、饮料制造、乳业、啤酒、食品加工等板块均出现了回调迹象。
尽管大消费股看多的机构较多,但危险的分歧裂痕已悄然撕开。
狗蛋独享的江湖逻辑
- 一、大盘,咋看?
“交易性底部”构筑中。
牢记:
1、“交易性头部”成立:个股要命的多,消魂的少,谨慎操作。
2、“交易性底部”确立:个股消魂的多,要命的少,好好把握。
3、盈亏比的改变,乃灵魂交易的转折点。
- 二、交易,咋办?
主线、热点是看盘的灵魂;
龙头、仓位是交易的灵魂。
交易的基本原则是:龙头不倒,继续看好;龙头衰减,防范风险;龙头一倒,快速撤跑;龙头互换、风险一片。
1、灵魂总龙头:无
2、主线灵魂:无
3、热点灵魂:无
- 三、个股,咋干?
灵魂式交易“确定性”盈利模式,是规避“不确定性风险”的唯一策略,有灵魂则干,无灵魂则看。
1、控制情绪,轻松交易;有钱不愁,满仓难受。
2、能干则干,不能干就看。
狗蛋独享的交易策略
1、肉在哪里?——灵魂在那里,肉就在那里。
2、看准没有?——放量乃灵魂诞生的前提。
3、“下刀吧”——有肉下刀,无肉磨刀。
就交易,毫无疑问:
1、新能源汽车(整车、锂电池、储能)等涨幅居前,交易氛围一般。
2、市场仍无灵魂,个股核按钮(一字断魂仔+垂直打击+闪崩)11只。
低价个股活跃,贯彻交易策略,足以。
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