新一轮牛市开启，你知道怎么做吗？

1·A/H股联动走出一波真长牛行情。自港股通以来南下资金买入超过2.26万亿，港股总市值不到30万亿。最近在美股大跌背景中，港股大涨8.73%，恒生科技指数大涨15.63%，已经有走强动能。

2·今年以来，中概股大跌拖累港股操作

只有香港稳住，A股才能走出一波真正意义上的长牛行情。这个观点早在10月份市场下跌的时候就表明了，香港是亚洲金融中心，有众多的国际资本在港股，通过中概股做空港股达到拖累了A股的目的，今年尤其明显。所以只有将港股的控制权抢回来A股才能真正走出一波长牛行情。

自2016年港股通开通以来了，南下资金总共买入港股超过2.26万亿，而在今年1月19日香港股市总市值42万亿，截至到周五，香港恒生指数下跌超33%，恒生科技指数跌超44%，市值目前只有不到30万亿。

最近A股和H股出现了联动上涨，特别是在美股下跌背景中上证指数本周上涨5.31%，恒生指数上涨8.73%，意味着A、H股将走出一波牛市行情。

3·疫情影响

近2年在疫情影响下，消费萎靡，导致内循环难以维系，失业率上升居民财富不断缩水，进一步加剧经济增长。

由于房地产已经开始走下坡路，金融属性正在去除，失去了投资功能，相反，房带已经成为压制经济的巨大磨盘。

房地产没落，一方面居民有财产危机，另一方面政府失去收入大头，叠加疫情开支巨大，导致居民不敢消费，政府财政亏损严重，已经无法负担。所以已经有些省份开启核酸自费。

4·如何摆脱这种困境

只有股市上涨才能解决所有问题，中国有2亿股民6亿基民，只要股市上涨，老百姓就有财富安全感，股市上涨就能有效刺激购买欲，才能正真实现内循环机制。

A股中地方国资控股的上市公司非常多，包括银行、中字头、一带一路、券商等等，所以股市上涨，地方政府就有钱。

银行是国资根本，70%以上的贷款都在房地产上，一旦房地产崩盘了，银行也在所难免。一旦股市上涨，银行也有钱了，可以逐渐冲抵这些坏账。

——综上所述，中国必将走出一波真正的慢牛行情。而国资控股将成为下一轮市场的主线。

市场出现积极信号

1·中国经济恢复势头向好

2·汇率趋稳，周五晚间大幅升值

3·市场开始对利空钝化，在美联储加息释放鹰派言论的利空下收复3000点。

4·做空做强的北向资金开始在底部扫货抢筹。

5·A股处于历史估值底部

6·中概股率先企稳反弹。

7·A、H股联袂大涨，H股企稳有利A股走出向上趋势。

8·公司回购力度加大。

9·转融通费率下调、两融标的扩增600只。

——短期市场有望逐步走强，收复6月份下跌的失地。

周末消息精解

1·1·周五晚间，欧美市场集体大涨，金龙中国指数大涨超9%，富时A50期指连续上涨1.25%，离岸人民币回落升值1800个基点，原油、有色期货集体大涨。热门中概股涨幅较大，京东、百度、拼多多、阿里巴巴涨幅在8-9%以上。有利于A股周一高开。

2·个人养老金顶层设加速计落地，迎来长线增量资金，利好券商。

3·2023年提前批专项债额度多省份额度环比明显增长，专项债从原来的9个领域增加到11个领域，新增两项：新能源和新基建。可以积极挖掘相关机会。新能源方向可以关注：逆变器、储能、支架等欧美市场占比较高的企业。新基建重点关注：数字经济、包括东数西算、5G等领域的机会。

4·5·德国总理朔尔茨率团访华。1·中国是德国最大进口过；2·中德贸易往来三大件：机械设备、电气设备、光学仪器。3·中德双向投资存量超过550亿美元，5·德国车企加大在中国布局。

奔驰进博会上发布7款新车，其中有3款新能源车型，并表示会继续加大在中国本土的投入。并且宣布在上海设立研发中心，专注于自动驾驶与智能互联技术。

大众旗下软件公司携手地平线成立合资公司，投资24亿欧元，占比60%的股份。

宝马在今年6月对华晨宝马生产基地大规模升级项目，总投资150亿欧元，创出宝马在中国市场有史以来最大的单项投资。持股比例今年2月提升至75%，合资有效期延长至2040年。

奥迪今年6月份在长春投资约26亿欧元，建立中国市场首个豪华纯电动工厂。

之所以跨国企业选择在中国投资实施新能源战略，主要是中国不仅是全球最大的汽车消费市场，更重要的是中国具备完备的：电池、电机、电控还有长期稳定的产业政策支持。

特斯拉在上海建立超级工厂，加剧了中国新能源车的崛起，目前比亚迪已经成为全球销量最大的车企，并且整个汽车零部件也被盘活。

——综上所述，接下来市场的强风口不是新能源整车，也不是锂电池，因为这些产业格局已经固定，爆发期已经过了，而无人驾驶领域，将是下一个锂电池的万亿大蓝海赛道，可以重点挖掘。另外随着新能源车的销量不断攀升，电机电控相关上市公司也将迎来上涨契机。

电控、电机：中电电机、微光股份、大洋电机、佳电股份、方正电机、卧龙电气、江特电机、湘电股份、均胜电子、汇川技术、越博动力、蓝海华腾、中科三环、正海磁材、宏发股份等。

——谁才是电机、电控龙头，该如何挖掘无人驾驶的机会？如果自己不知道如何筛选的？可以留言，这些领域看好的标的都会放入投资电报和明日之星当中，也会在内参课中解析。想了解的可以留言！

——以上内容仅供参考，如有交易，风险自担！投资有风险入市需谨慎。