第086期
（2023年2月10日）
郑州两家国企揭牌 ，豪华“朋友圈”曝光
2月9日上午，郑州国投集团、郑州粮食集团揭牌。据悉，郑州国投集团注册资金200亿元，由8家本土企业重组整合而来；郑州粮食集团由6家粮食企业整合，主要负责市级政策性粮食收储工作。两家企业揭牌首日获得多家央企、金融机构及河南省管企业的大力支持。【豪华“朋友圈”亮相】
券商调研被安排环球影城、酒吧？相关上市公司回应
2月9日消息，日前网传一份国金证券调研活动日程安排，调研的上市公司为同仁堂和悦康药业，日程中还要去环球影城、足疗、酒吧/KTV等。
对此，相关上市公司悦康药业回应，公司未与国金证券接触过，近期也未接受过国金证券调研，更没有网传相关安排存在。同仁堂同样回应称，公司开年至今没有接获过国金证券要到企业调研的通知，9日也没有国金相关人员来公司。
100万亏剩1.99万！投资者怒告私募机构，法院这样判
近日，中国裁判文书网披露了一份民事判决书，投资者李某花100万元购买北京乾元泰和资产管理有限公司旗下一款私募产品，但最终赎回的金额只有1.99万元。最终，法院判决乾元泰和赔偿李某投资本金损失306560元；驳回李某其他诉讼请求。今年1月，中国证券投资基金业协会发布拟对乾元泰和纪律处分事先告知书。中基协拟取消其会员资格，撤销私募基金管理人登记。
重磅！MSCI旗舰指数调整，这些股票被纳入
北京时间2月10日早间，全球知名指数公司MSCI宣布了季度审核变更结果。在本次调整中，MSCI全球标准指数系列下的MSCI中国指数新纳入12只中国股票，剔除6只。
由于MSCI中国指数被嵌套进MSCI新兴市场指数，因此股票进入MSCI中国指数，便意味着进入了MSCI全球标准指数系列，从而获得大量被动资金跟踪。
央行1号令！金融控股公司不得进行这些关联交易
2月9日，中国人民银行制定了《金融控股公司关联交易管理办法》，自2023年3月1日起施行。《办法》提出：金融控股公司及其附属机构不得进行以下关联交易：通过隐匿关联关系、拆分交易、设计复杂交易结构等各种隐蔽方式规避内部审查、外部监管以及报告披露义务，为关联方违规提供融资、隐藏风险等；关联交易协议条件显著偏离与非关联方进行的同类交易，以及采用明显偏离市场价格或缺乏合理依据的定价基准；金融控股公司附属金融机构（财务公司除外）向金融控股公司提供融资等。
○ 河南
河南省6家企业入选国家林业重点龙头企业
近日，国家林业和草原局公布第五批国家林业重点龙头企业名单，其中，河南省6家企业上榜，分别是：南阳月季基地、新乡新亚纸业集团股份有限公司、春泉园林股份有限公司、河南龙源风景园林建设有限公司、灵宝市高山天然果品有限责任公司、三门峡牡仙生物科技有限公司。
○ 国内
重点聚焦人工智能等领域，国家标准委拟新建不超20个创新基地
2月9日，国家标准化管理委员会印发《国家技术标准创新基地申报指南（2023—2025年）》。其中提出，“十四五”期间，拟新批准建设领域类创新基地不超过20个。重点聚焦人工智能、量子信息、区块链、数字孪生、操作系统、高端芯片、高端装备、元宇宙、数字乡村、新一代信息技术、数字经济等新兴领域，以及生物技术、新型电力系统、碳达峰碳中和、生命健康、共同富裕、农业高新技术产业等经济社会发展重点领域。
六部门：开展紧密型城市医疗集团建设试点工作
2月9日，国家卫生健康委等六部门发布关于开展紧密型城市医疗集团建设试点工作的通知。其中提到，在每个省份选择2-3个设区的市（直辖市的区），统筹区域内医疗资源，科学合理网格化布局紧密型城市医疗集团，推动医疗服务供给侧结构性改革。
上海：2023年安排191项重大工程正式项目 总投资约1.7万亿元
2月9日，据上海市发展改革委，2023年上海市重大工程安排正式项目191项，涉及总投资约1.7万亿元。据悉，上述项目涵盖科技产业、社会民生、生态文明、城市基础设施、城乡融合与乡村振兴等5个领域。其中，年内计划新开工项目15项，建成项目26项，全年计划完成投资超过2150亿元，比2022年计划数增长7.5%。
○ 国内
湖北出台重磅方案！打造世界级北斗产业集群
湖北省发改委日前印发《湖北省突破性发展北斗产业三年行动方案（2023—2025年）》，其中提出，通过实施创新能力提升、规模化场景应用、产业链补链强链、市场主体培育壮大、产业发展生态重构、高端人才引进服务等六大工程，到2025年，着力把湖北打造成为全球北斗高端人才集聚地、全国北斗原始创新策源地、全国北斗规模化应用先行地和全国北斗产业发展高地。
深圳出台20条措施支持电化学储能产业
深圳市发改委近日发布了《深圳市支持电化学储能产业加快发展的若干措施》，将重点支持面向先进电化学储能技术路线的原材料、元器件、工艺装备、电芯模组、电池管理系统、建设运营、市场服务、电池回收与综合利用等重点领域链条，对产业生态、产业创新能力、商业模式等五个领域提出20条鼓励措施。
汪建中、施顺华辞任副行长 招商银行高管层完成新老交替
2月9日，招商银行公告称，董事会收到汪建中先生和施顺华先生的辞任函，因到龄退休原因提请辞去副行长职务。两人辞任自2023年2月9日起生效。此前，1月17日，招行公告聘任钟德胜、王小青为副行长。2月6日，招行再度公告王颖、彭家文出任行长助理的任职资格已经获准。
○ 房地产
自去年年中以来标普首次上调中资房企的评级展望
2月9日，国际三大评级机构之一的标普发布报告确认龙湖集团控股有限公司(Longfor Group Holdings Limited，简称“龙湖集团”，00960.HK)的投资级评级，评级展望由负面调整至稳定。与此同时，标普确认了公司的长期发行人信用评级为“BBB-”，其高级无抵押票据的发行评级为“BB+”。值得一提的是，这是自2022年年中以来，三大国际评级机构首次上调中资房企的评级展望。
○ 光伏胶膜
EVA胶膜市场售价普涨约一成 龙头企业业绩或迎改善
在光伏装机放量拉动下，近期国内EVA胶膜市场需求旺盛，现货报价春节后快速上涨。国内光伏胶膜市占率最高的公司福斯特证券部人士表示，本周公司EVA胶膜出货涨价，涨幅约在10%左右，根据目前行情初步预计，公司2023一季度业绩环比2022四季度或将有所改善。深圳燃气证券部人士也表示，子公司斯威克已在这两天对EVA胶膜进行调价，平均亦上调10%左右，且随着去年四季度“负面包袱”出清，今年一季度或有较大概率扭亏为盈。
○ 智能手机
机构：2022年全球智能手机出货量下降12%至12亿部
Counterpoint数据显示，2022年第四季度，全球智能手机市场年同比下降18%，达3.04亿部。2022年全球出货量下降12%，达12亿部，创下自2013以来的最差年度业绩。全球智能手机营收下降9%至4090亿美元，同样也是自2017年以来的最低水平。其中，苹果2022年在出货量、营收和经营利润增长方面表现优异，分别达到18%、48%和85%的历史最高份额。
○ 河南
惠丰钻石：在大湾区设立半导体材料公司
2月9日，惠丰钻石发布公告，在粤港澳大湾区设立全资子公司深圳惠丰半导体材料有限公司，注册资本1000万元，经营范围包括非金属矿物制品制造；非金属矿及制品销售；新材料技术研发等。
棕榈股份：拟发行不超4亿元理财直融
棕榈股份发布公告，拟在银行业理财登记托管中心以发行理财直接融资工具，规模不超4亿元，期限不超2年，管理人为中信银行。同日，棕榈股份拟向五矿国际信托申请不超过0亿元的信托贷款。
安彩高科：拟使用不超6亿元自有资金进行现金管理
2月9日，安彩高科公告，拟使用不超6亿元暂时闲置自有资金进行现金管理，用于购买保本型银行理财产品、收益凭证、定期存款、大额存单和结构性存款等低风险、高流动性的产品，期限为12个月。
○ 国内
快手：正在开展大规模语言模型研究 聚焦用户体验提升及业务场景融合
2月9日，记者从快手方面获悉，目前，快手正在开展大规模语言模型（LLM，Large Language Model）相关的研究，并启动了相应专项，覆盖LLM模型训练、文案自动创作与生成、对话系统开发等领域。快手内部有关人士透露，快手在LLM领域的研究，更聚焦于用户体验的提升，以及和业务场景的融合。
国美零售：国美电器破产清算呈请被驳回
2月9日，国美零售公告，2月7日，附属公司国美电器收到法院所颁布的《民事裁定书》，驳回呈请理由如下：申请人未能提供任何有效的法律文书以确立国美电器与申请人之间的债权债务关系；及国美电器是否应就各供应链公司欠付申请人的指称款项负上法律责任仍存在争议。
海航科技：与平安信托签署和解协议
2月9日，海航科技公告，经公司审慎决策，同意在法院的主持下与平安信托签署《和解协议》。平安信托受领海航集团《重整计划》程序下的普通债权清偿资源后，公司与平安信托的应偿付金额确认为4.98亿元，并且，公司于2027年12月20日前以现金形式分期支付清偿款，履行完毕后，平安信托不得就主合同及保证合同项下的任何债权债务向海航科技提出任何主张或诉求。
中芯国际：预计2023年销售收入同比降幅为低十位数
2月9日，中芯国际公告称，展望2023年，上半年行业周期尚在底部，外部不确定因素带来的影响依然复杂，公司一季度给出的指引是：收入预计环比下降10%到12%，毛利率预计降至19%到21%之间。基于外部环境相对稳定的前提下，预计2023全年：①销售收入同比降幅为低十位数，毛利率在20%左右。②折旧同比增长超两成，资本开支与上一年相比大致持平。③到年底月产能增量与上一年相近。
3天2板联特科技：CPO相关的开发项目暂未形成收入
2月9日，联特科技发布股票交易异常波动公告，CPO是在AI应用等大算力应用场景下光模块的技术和产品演进的方向之一，但目前CPO相关产品开发还处于初期阶段，技术的成熟及市场的规模化应用还有待时日，也存在诸多不确定性。目前，CPO相关的开发项目暂未形成收入，对公司未来业绩的影响存在不确定性。
央行出台最新管理办法：金融控股公司不得进行这些关联交易
2月9日，中国人民银行制定了《金融控股公司关联交易管理办法》，自2023年3月1日起施行。《办法》提出：金融控股公司及其附属机构不得进行以下关联交易：通过隐匿关联关系、拆分交易、设计复杂交易结构等各种隐蔽方式规避内部审查、外部监管以及报告披露义务，为关联方违规提供融资、隐藏风险等；关联交易协议条件显著偏离与非关联方进行的同类交易，以及采用明显偏离市场价格或缺乏合理依据的定价基准；金融控股公司附属金融机构（财务公司除外）向金融控股公司提供融资等。
虚构保险中介业务套取费用！两家金融机构、三名负责人被罚
2月9日，烟台银保监分局对两家金融机构，三名负责人开出五张罚单，合计罚款65.3万元。经查，亚太财险烟台中支利用山东宝益丰保险销售股份有限公司烟台高新区分公司虚构保险中介业务套取费用。对此，烟台银保监分局决定对亚太财险烟台中支警告、罚款22.1万元。对山东宝益丰总公司罚款21.6万元。此外3名相关负责人被警告并处罚款。
外资集体拿下A股“通行证” 城堡证券等五家外资获合格境外投资者资格
2月9日，证监会发布关于城堡证券中国有限公司等五家公司合格境外投资者资格的批复。经审核，核准瑞丰证券有限公司、凯穆私人有限公司、城堡证券中国有限公司、英特佩克理财与投资顾问公司、常春藤资产管理 (香港) 有限公司合格境外投资者资格。
美国国债收益率曲线倒挂程度达到1980年代初以来最深 暗示未来一年经济衰退
美国2年期国债收益率超过10年债收益率的程度周四创出了1980年代初以来之最，令2022年12月的极端水平也相形见绌。
上述短债收益率盘中一度上探4.446%，并在某一时点超出长债收益率85.7个基点。2年期国债收益率最近一次低于10年期还是在去年7月。
短债利率高于长债即为曲线倒挂，也被视为经济衰退的预兆。
该现象通常出现在央行上调政策利率的过程中，因这种操作在推高短债收益率的同时通过抑制通胀和增长预期对长债收益率形成了压力。在美国，历史记录显示此后12到18个月经济会发生逆转。
黄燕铭：2023年牛市“跟消费谈恋爱 跟科技结婚”
国泰君安证券研究所所长黄燕铭日前发表对2023年A股市场投资策略的看法，2023年将是一轮中等级别的牛市，推动市场向上的动力来源于疫情、政策和经济的不确定性逐渐消失所带动的风险评价下行与风险偏好回升。全年的投资机会可以概括为“跟消费谈恋爱，跟科技结婚”，前半阶段的机会主要在以消费为代表的价值类股票，后半阶段行情重点则是科技板块。
中信建投：云计算公司估值处于低位 建议逐步关注国内相关产业链
中信建投研报指出，2022年电信行业收入1.58万亿元，同比增长8%，其中，固网接入收入同比增长7.1%，移动数据流量收入同比增长0.3%，新兴业务同比增长达32.4%。当前5G建设高峰已过，叠加低频段重耕、共建共享力度加大，我们预计2023年5G相关投资将持续下降，投资重点将在云计算、大数据方向。此外，近期平台经济发展趋势向好，或逐步加码云投资，当下云计算公司估值处于低位，建议逐步关注国内云计算相关产业链。
信达证券：预计中国电驱动系统2025年市场空间为1319亿元
2月9日，信达证券对电驱动行业进行测算，预计中国电驱动系统2025年市场空间为1319亿元，2021-2025年复合增速约为38%。该机构认为，随着新能源车渗透率提升，未来整车厂有望开放部分车型供应链，或将打破现有格局，电驱动市场中第三方企业市场份额有望提升。
欧盟酝酿史上规模最大化学品禁令 芯片等欧洲制造业恐受重创
2月9日消息，欧盟酝酿发起立法，禁用上万种涉及有“永久化学品”之称的全氟烷基和多氟烷基化合物（PFAS）。据悉，德国、荷兰、丹麦、瑞典和挪威等五国对此提案大力支持，若该提案获批，将最快在2026年得以实施。PFAS的用途广泛，在电子设备、风力涡轮机、太阳能电池板、化妆品、医疗设备、工业设备和炊具上都见得到其身影，且对芯片制造而言至关重要，消息传出后，欧洲各大芯片供应商示警，若实施禁令，将对该产业造成极大干扰。
日本拟放宽从中国入境的防疫措施
据日本共同社报道，日本政府相关人士透露，日本政府已开始协调最快于2月放宽从中国入境人员的边境口岸防疫措施。放宽后，从中国大陆直飞抵日航班的入境旅客不再全体接受新冠病毒检测，而改为抽查。该相关人士透露，日本政府对于中国大陆直飞航班到达地点的限制也可能会取消。
价格密集盘整之后的突破，通常是值得冒险的交易机会。
——安德烈•科斯托兰尼
责编:史健 | 审核:李震 | 总监:万军伟