作者：猎优狙绩
锂电之后还是周期
吃锂电，夹面板，盯周期，这是最近反复说的口号，一个是未来几年最牛的赛道，一个是这几年最大的业绩爆发点，他们都是短期内最好的逻辑，一个是成长的无限想象空间，一个是短期的业绩无限爆发。
赛道炒完之后，风口还能还是回到周期股。
赛道和周期的投资逻辑不一样，赛道炒的是未来的行业持续高增长，所以估值不是重要的，重要的是未来行业的天花板，周期炒的是估值的修复，就是市盈率从4倍修复到8倍的样子，当然这个市盈率可以根据市场情绪调整，但是总体上来说周期的估值空间是相差不大的。
注意一点，赛道炒的是行业的无限想象空间，周期炒的是估值修复，估值修复，估值修复，重要的说三遍。所以，周期只可打野，不可长期格局，风口来了，相信他，估值修复结束抛弃他。
以前说了太多分析周期的文章，今天不做产业和行业分析了，谁业绩爆发猛，谁就有前途。
赛道是有内涵的小姐姐，可以长期拥有；周期就是暴发户家的大闺女，有钱呀，但是没内涵，所以，看在业绩的面子上，短期的拥有是可以的。
周期不就是很多人想走的人生捷径吗，你拥抱的不是周期，其实是“富婆”。
周期股，既是梦想放大器，也是财富粉碎机，来了相信她，去了赶紧跑。
行业、公司研究是基础，选股是苦力活，择时是技术活，文中提到的标的只是满足近期市场风格。我不是夹头，只是喜欢价值投机，仅此而已，所提标的不作买卖建议，盈亏与本人无关，只是本人的个人总结和心得。总结的目的只是希望自己研究和交易结合，交易和市场融合，仅此而已！！将价值投机进行到底。
面板
TCL，彩虹股份，京东方，目前动态市盈率在8倍左右，2017年面板周期给了 20倍的市盈率，那个时候的逻辑没有现在硬，所以估值可以修复的，随着京东方的定增结束，TC定增也将开始，几个定增结束后，他们有可能风口出现，同时下降趋势也开始走好。
记住面板是估值修复行情，估值修复行情。（暂时看不到价格长期保持高位的扎实证据）
周期，这个方向就比较多，铜铝，钢铁煤炭，小金属，石油，部分化工。
钢铁
煤炭
看焦煤或者焦炭，叠加一个无烟煤的，兰花科创，晋控煤业，山西焦煤，平煤股份等等，动力煤长协多，发哥管的严格，焦炭价格受制于焦煤，所以焦煤逻辑相对好点。
铝
中国铝业，这个跟了稀土了，云铝股份，神火股份，就这三个标的；
铜
逻辑长，爆发力弱，持续力强，紫金矿业、西部矿业，叠加一个南风化工；
磷和稀土
其实也是周期，被锂电带起来了，没有锂电磷化工的业绩爆发能力强：北方稀土、川能动力、鲁西化工、云天化。
化工不评价了，线索很多，看涨价节奏和产能投放，遇到了随时分析。