林园发飙、但斌道歉、张坤减仓，各类“茅”的长线机会来了

“亏钱是活该......回撤的原因是你，怪你自己，我从来没让你买！我从来只赚钱，志同道合你就买我的产品，不买我也从来不强迫，买了要拿三五年......亏钱了别和我说，我不会向你这样的穷人道歉，我怎么会向一个穷人道歉。”

林园，一如既往的直率、敢说。看来老林最近心情不好，今年他不少产品回撤也接近20%。

相比前段时间但斌的道歉，“今年除了美股正贡献，A股与港股，都是负贡献......做的不好，我只怪我自己，内省.......”，我反倒更喜欢林园的直率和坦荡。

听说不少私募都在学但斌，客户见面会就成道歉会。

真是拿人的手短、吃人的嘴短。

私募最近不爽，我们看看公募。

“你们没有面对一线客户，知道客户怎么指鼻子骂客户经理的吗？客户经理每天晚上看着基金净值更新担心受怕睡不好觉，反正你们赚了手续费，剩下的都是银行擦屁股了对吗？”据说是某消费主题基金因重仓茅台、格力等蓝筹股，净值不断下跌而遭遇渠道经理喊话。

张坤，虽然已经减仓茅台，但依然拥有大量消费股，爱坤已成为“菜虚坤”；

医药女神葛兰，在被吐槽为“葛大妈”后，毅然决然选择“突破能力圈”，奋勇调仓新能源汽车，网友说“这是股神？还是赌神？”

相较下，刘彦春，春哥不仅没有减仓、调仓，还加仓了不少白酒，在这个时点依然选择坚持自己的理念，春哥着实不易。

其实，道理都明白，基金经理也是人，他们也要生存，再好的理念，也要面对排名和回撤的现实。有公募基金经理私底下跟我说：“我们难道不知道茅台好，天天研究多少遍了，我要自己做就全仓茅台，一直拿，就够了，可做基金，办不到。”

巴菲特30岁前是基金经理，30岁后是资本家，人家用保险浮存金做投资。股票跌了，基金经理是天天道歉要客户不要赎回，巴菲特却有无限的“子弹”可以补仓，这是降维打击，难怪人家是“股神”。

给一张“各类茅”的列表吧，看看“曾经的小甜甜，如今的牛夫人”都是些谁：

白酒：茅台、五粮液、泸州老窖、汾酒、酒鬼酒

食品：涪陵榨菜、海天味业、恒顺醋业、千禾味业、牧原股份、伊利股份、中顺洁柔

免税：中国中免、上海机场

小家电：美的、苏泊尔

医药：长春高新、恒瑞医药、爱尔眼科、通策医疗、迈瑞医疗

中药：片仔癀

医美：华熙生物、爱美客

互联网：腾讯、阿里、美团

科技：立讯精密、京东方

当然还有中国平安

.......

这些企业业绩不好？拿一个最新发布半年报的来看看。

汤臣倍健，公司上半年实现营业收入41.98亿元，同比增长34.32%；归属上市公司股东的净利润13.71亿元，同比增长42.55%。线上渠道占比继续提升，线下表现稳健。之前对汤臣倍健最大的担忧就是在互联网时代，传统模式发展有瓶颈如何变革线上的问题，现在看龙头企业的转身还不慢，进展不错。

现在给人的感觉就是把资金往新能源汽车、军工等市场认为“政治正确”的板块赶。但要说大的“政治正确”，肯定“一枝独秀不是春，满园春色才是春。”

我觉得上头不可能那么短视，无非是这些“茅”前期涨幅过大，资金炒作风头太大，要调整下，“调整不是为了毁灭，而是为了更好的发展”，毋庸置疑，消费、医疗、科技肯定代表了中国资本市场的未来。

那么机会来了吗？

首先说明，个人观点，做不了投资建议。

如果是长线，这里面很多企业可以关注了；

如果是短线，现在趋势不在这。

上周，跟一位做基金的朋友吃饭，就聊到发基金得要选择时间点，现在这个点位其实就挺好，就在这些“茅系列”里面选，就看三年，肯定是一只好产品。但三年，真熬过来，也不容易。

他告诉我，做基金是一个“薄利高风险”行业，真不如做自有盘利润高。那为什么还要做？因为理论上，可以空间无限大。

唉，这个理论上的空间无限大，真难啊。