今天讨论个残酷的话题,关于后知后觉的。
前两天,有一家上市公司公布了一季报的预告,预增超过500%。
一堆散户认为捡到宝了,都跃跃欲试的要买入。
但是开盘之后,股价高开,然后头也不回的直接杀向了跌停。
然后各大网站又在报道,业绩利好,奖励一个跌停。
业绩利好,股价跌停,为什么?
因为在开盘前刚好圈内做了分析,就和大家讲一讲,为什么业绩利好不能追。
以及,业绩好的股票,到底怎么把握机会。
1、为什么当时发布业绩利好,不能追高买入。
第一,这支股票的业绩利好,其实并没有特别的利好。
散户看到的信息,是一季度大幅度的预增。
但仔细看看环比,四季度的情况和一季度的情况,也没有增长太多。
也就是环比的业绩增长有限,但股价却已经出现大涨。
在业绩公布之前,股价涨幅2.7倍,中间还有过3个涨停板。
简单的说,股价已经完全反映了业绩的情况,甚至还有一些透支的意思。
这种情况下,你说这个利好是利好,那就未必了。
业绩的利好,指的是股价没有过度反应,而业绩却超出了市场预期。
股价已经提前反应,只能说明一切都在预料之中,也就不存在超预期了。
第二,业绩利好公布之前,股东发布了明确的减持公告。
最关键的一点,就是在这里。
其实在业绩预告发布之前,大股东就宣布了减持的计划。
累计减持的比例,是3%。
150亿市值,就是要套现4.5亿。
这种大股东的精准套现行为,意味着整个事情早有预谋。
这里指的预谋,是炒作的主力和上市公司之间,早就形成了某种默契。
一个抬轿,一个减持,主力应该能赚双份的钱,一个是炒股赚的,一个是股东减持给的。
如此配合的天衣无缝,其实就是问题所在,如果不是提前谋划,怎么会如此精准。
这种股东在明知业绩利好的情况下,看空上市公司的实际减持行为,一定是要特别引起注意的。
千万不要头昏脑热的遐想,大股东不是傻子,主力更不是。
第三,股价短期超涨近三倍,出现了明显的高位滞涨。
业绩增长五倍,股价涨三倍不到,不过分吧。
这是散户的想法,因为散户认为,业绩增长没有透支股价的上涨。
还有一些散户,开始根据一季度的业绩报表,计算净利润和市盈率。
如果真的是这样,那么理论上股价应该扶摇直上,起码再翻一倍,才能匹配对应的业绩增长。
但现实情况并不是这样,这只能说明,未来的预期并不是单纯按照一季度乘以四来计算的。
业绩会骗人,但是技术不会,资金不会。
资金很诚实的,在这个地方选择了卖出。
虽说不是很明显,但仔细观察就会发现,股价出现高位滞涨有一段时间了。
资金似乎也在等一个契机,去实现自己的获利了结,那季报就是最好的契机了。
第四,市场关注度过高,有接盘侠排队入场的迹象。
最后一点,也是一个关键,就是小作文带动的散户入场。
原本没有这种业绩暴增的小作文,市场对于这种小众公司,关注度是极低的。
也就是,主力可能吃了一肚子筹码,把股价拉高后,没法出货。
但小作文一出现,情况立马不同了,马上就被市场关注到了。
一篇小作文一出,会引来一群自媒体的报道,免费的广告就来了。
没有多久,就成了人尽皆知,人人讨论的范畴了。
还有很多人认为找到了机会,开始准备排队入场,接盘侠大排长龙了。
尤其是看到高开后的低走,很多人还会以为是捡到便宜货了,抓紧时间入场。
结果把所有跟风盘都消耗完了,筹码还没接完,就只能在跌停板继续卖出了,最终成交了近10亿。
可见,市场关注度过高,引来大量的散户,充当接盘侠就是自然而然了。
2、到底机会在哪里,该怎么找业绩增长的投资机会。
其实是有的。
如果仔细的去看,这家上市公司发布年报预期的时候,是一个非常好的投资机会。
时间节点是,2月27日。
发布后,股价还出现了将近翻倍的走势。
年报的公布中,可以发现一个非常明显的业绩变化,123季度的单位营收是3亿,4季度的单位营收是8亿。
也就是4季度的营收增长了2.7倍,这个其实就是一个非常大的惊喜。
于是,股价在这个消息的刺激下,一路飘红往上走。
但是,全市场知道这个信息的散户,寥寥无几。
因为主力在布局的时候,没必要肆意的张扬,没必要让人知道。
所以,除了持有股票的人,几乎全市场没有目光去关注到这家上市公司。
然后,资金在一番运作后,在3月中下旬,拉出了4天3板的行情,才让市场注意到了它。
也就是这个时候,韭菜开始排队上路,主力开始考虑跑路,大股东开始考虑减仓了。
剧本就像是写好了一样,环环相扣,相互之间配合。
真正的机会,出现在无人问津的时候,而当市场的关注度集中到某一点,风险就自然而然的来了。
研究业绩不是没用,而是很难做到小众。
散户完全关注不到信息,5000多家上市公司,如果不发一个业绩暴增的新闻,没有几百万人看到,散户根本关注不到。
等散户关注到了,全世界都知道了,自然风险大过于机会。
这就是后知后觉,而散户注定要为后知后觉买单。
股票市场里,提前预判的,要承担吃螃蟹的风险,但往往收益能够最大化。
先知先觉的,能够及时上车,不错过行情,收益略少,但风险也会小很多。
后知后觉的,往往吃到的是鱼尾巴,容易卡着刺,非常的难受,风险大过于机会。
后知后觉,是散户的特点,无法改变,因为信息永远是最后才传到散户耳朵里的。
投资就是一场信息战,如果单纯靠公开信息,尤其是沸沸扬扬的信息,注定是要输钱的。