作者：似水年华
大事件催生大机会，交易通胀、抱团周期
今年的春季行情，结束得比往年更早些。牛年第一个交易日，就开始一顿爆锤，连续爆锤两周，市场一下子安静了，股神没有那么多了，放下一夜暴富的幻想，老老实实的去上班。
一顿爆锤之后，不少人开始怀疑人生，开始怀疑牛市信仰，“牛市结束了，熊市要来了”的论调，又开始出现，与去年7月中旬大跌时类似。
不要因为你手里的抱团股被爆锤后，就唱起“熊市要来了”的论调，君不见“当抱团股散伙时，大多股票反而上涨”吗？
何况，“抱团品种可能散伙，但抱团现象不会终结”，要散伙的只不过是炒烂了的旧抱团品种罢了。地球不会因为离开哪个人就不转了，A股也不会因为哪只股票抱团散伙了就会走熊，即使茅台抱团散伙也不例外，过去几轮牛市时，有谁鸟过茅台？
其实，抱团股票就如同夜总会的漂亮小姐姐，会经常被五湖四海的嫖客翻牌子带出去过夜，小姐姐们接的客越多，名气就会越大，身价就会越高。而贵州茅台就是那个名气最大、身价最高的头牌小姐姐，而宁德时代、隆基股份等抱团大白股，就是那些美名远扬的漂亮小姐姐。
至于手握重金的机构们，就是那些经常逛窑子的镖客；而公募基金，则是公款逛窑子点漂亮小姐姐的镖客，因为是公款吃喝玩乐，不用花自己的钱，所以，他们最喜欢翻头牌小姐姐的牌子。
但喜新厌旧是人之本性，“花无百日红”，再漂亮的小姐姐，也会有过气的时候，因为男人永远都是喜欢18岁的漂亮小姐姐，而不是风姿犹存的半老徐娘，即使曾经的头牌小姐姐，也会有没人翻牌子的那一天。
当一批漂亮小姐姐过气之后，镖客们又会去寻找另一批新的漂亮小姐姐，而过气的小姐姐们，都会想着去找一个老实人来接盘。现在的白酒创新药新能源汽车与光伏，正是这种想找老实人接盘的过气小姐姐。
言归正传，回到抱团股也是如此。A股市场几乎每年都会有新的抱团品种，打破旧的抱团品种后，就会逐渐形成新的抱团品种。
今年的第一个新抱团品种是银行，1月份的时候，已经说过，逻辑不再重述。
而第二个抱团品种，则可能是周期，虽然周期已经炒过一段时间，现在很多人也不待见周期，但周期成为今年新抱团品种的概率在不断上升：
（1）大事件催生大机会：过去的三年多时间里，大事件催生了很多大机会。例如，18年的非洲猪瘟，带来了史无前例的猪周期；19年的贸易*，带来了国产芯片与国产软件的大机会：20年的新冠疫情，带来疫情受益股的大机会。
而复苏与通胀，是今年全球经济的两个关键词，也是今年的大事件，可能会催生出新的大机会。
（2）全球经济全面复苏：随着新冠疫苗的大面积注射，只要病毒不再发生严重变异，那么，今年全球新冠疫情将得到控制，全球经济将进入复苏周期，随着需求的恢复，通胀水平也会明显提升，特别是以大宗商品与原材料为代表的上游商品，价格将来大幅上涨。
（3）全球通胀即将来临：根据美联储主席鲍威尔的国会证词，美国货币宽松的持续时间，将会超过此前市场预期。与此同时，美联储提高了对通胀的容忍度，让全球为美国经济刺激买单，等美国经济复苏后，再收缩美元流动性薅羊毛。全球经济复苏，叠加美元流动性过剩，这意味着，新一轮全球通胀难以避免。
（4）周期股业绩将出现爆发式增长：尽管，中国在收紧流动性进行反通胀，然而，由于美元在继续宽松，这将导致中国无法避免输入型通胀，以美元定价的大宗商品与原材料，今年价格将出现大幅上涨，以化工与资源为代表的上游周期性行业，今年业绩也将出现爆发式增长。
（5）业绩与估值双击：以化工与资源为代表的周期股，多年没有表现过，股价普遍处于低位，估值也处于历史低位，随着业绩的爆发式增长，估值也将得到明显提升。同时，周期股板块的市值非常大，可以容纳大资金，能够形成板块效应。
科技-消费-周期，是A股板块轮动之规律。这轮大牛市，科技与消费都抱过团了，而周期还没有抱团炒作过。今年随着全球经济的复苏，加上美元流动性宽松的持续时间超出预期，周期股将成为今年行业景气度最高的板块，不管以化工与资源为代表的传统周期股，还是以面板为代表的科技周期股，今年的业绩都将出现爆发式增长，为抱团的形成，提供了基本面的强劲支撑。
所以，周期今年可能会成为被抱团的新的漂亮小姐姐，而“交易通胀，抱团周期”可能是今年的最佳策略。
最近周期股的补跌，与周五晚上大宗商品的大跌，为后面参与周期股，提供了上车的机会。对于已经炒到历史高位的周期股，减少关注度，因为很难再有大机会，而且追高容易吃大面，要多从低位低估值高成长的标的中寻找大机会。
当然，现在的周期与面板、大飞机一样，都是存在被抱团的可能，但能否形成抱团，还需要走一步看一步。每一个抱团品种的形成，都是市场的共同选择，都是天时地利人和的结果。