一觉醒来，光刻机市场已今非昔比。据最新数据显示，随着AI算力需求的爆发式增长，全球光刻机产业正在经历前所未有的繁荣。资本市场对此反应迅速，ASML股价创历史新高，宛如一台按下去就不停吐钱的机器。机构投资者用真金白银投票，表明这不是短暂的市场热潮，而是由算力需求推动的结构性产业变革。AI、数据中心、智能汽车等领域的算力需求如同洪水般涌来，使得光刻机这种以往交货期排得比春运火车票还长的设备变得异常抢手。
市场数据印证了这一趋势。SEMI总裁兼首席执行官Ajit Manocha表示，全球半导体设备销售势头强劲，2027年总销售额将首次突破1560亿美元。其中，光刻机作为'工业皇冠上的明珠'，占半导体设备比例约24%，预计2024年全球光刻机市场规模约为315亿美元。ASML凭借技术优势，占据了全球光刻机市场61.2%的份额，尤其是在EUV光刻机领域，更是全球唯一的供应商。值得注意的是，AI相关投资的推动成为关键因素，尤其在尖端逻辑电路、存储器以及先进封装技术的应用方面需求激增。
国产替代进程也在加速推进。有消息称，中芯国际正在测试由上海初创公司宇量昇制造的深紫外光刻机，这款机器采用浸没式技术，类似于阿斯麦的技术路线。与此同时，芯碁微装作为我国直写光刻机龙头，产品已覆盖全系列PCB流程，2024年相关营收占比高达81.95%。虽然国产光刻机在高端领域仍与国际领先水平有差距，但随着二期基地计划在2025年中期投用，产能瓶颈有望缓解，国产替代进程将进一步加速。
资本市场对这一趋势反应热烈。近日，A股市场光刻机概念板块强势拉升，光刻机指数涨幅达4.24%。中芯国际盘中股价创历史新高，收盘报117.39元/股，总市值攀升至6058亿元。波长光电涨幅达20%，苏大维格、福晶科技等个股跟涨。同飞股份、万润股份、东材科技、国风新材纷纷涨停，腾景科技、珂玛科技大涨超10%。这不仅是市场情绪的体现，更是对行业基本面实质性改善的认可。
展望未来，随着AI技术的深入应用和算力需求的持续增长，光刻机行业有望迎来长期景气周期。对投资者而言，关注光刻机产业链的核心环节和国产替代进程中的领先企业，或将分享这一轮产业变革的红利。值得注意的是，高端PCB面临供需缺口，各大厂商纷纷扩产，为相关设备供应商创造了巨大机遇。市场信号已从'反弹'转向'反转'，工厂机器的轰鸣声和服务器机房持续攀升的电表读数，正诉说着一个真实发生的产业革命。