爆炒结束 市场回归常态

连续低迷一周后，今天的市场终于硬气了一把，一根阳线分分钟就把很多人从熊市思维拉回到牛市思维。大A就是这样，一根阳线改变观念，虽然今天阳线不够长，但是相对本周低迷的走势，算是给力了！

其实，晚间上头继续下狠手，对天山生物下特停令，这事还惊动了央视。在这样的刺激下，创业板新股继续调整，资金流向主板，银行、钢铁、酿酒、乳业、食品、煤炭、房地产等顺周期、低估值或防御性行业拉升，而创业板赚钱效应也被放大，仍然有多只创业板股票涨幅超过10%，而这大多是因为业绩增长。

从今天拉升方向来看，伊利股份，顺丰控股，京东方A，平安银行，酒鬼酒等标的都有不错的涨幅，同样印证了这一主线，第一阶段的情绪性爆炒已经过去，市场重新回归基本面和事件驱动逻辑，机构对于白马股的评级也开始上升。

基本面上，中报披露接近尾声了，整体有喜有忧，但龙头股业绩不俗，股价也表现不错，这也是A股未来的方向，我们不妨重点说说业绩的表现。

重点企业中报解析

最值得说道的就是亏损近300亿的中石油，这是交出的史上最惨半年报，2020年上半年营收9290.45亿元，去年同期1.196万亿元。2020年上半年净亏损299.8亿元，去年同期盈利284.23亿元。干啥啥不行，亏钱第一名，说的就是两桶油。请问，大家还抄底么？

在看看另外一个巨头，打酱油的海天味业，市值6000亿超过中石化，上半年营收115.9亿，净利润32.5亿，市盈率都百倍了，机构还在抱团，股价今年继续翻倍，昨天还在创新高，而中石油则是不断创新低，这告诉我们什么，一定不要盲目抄底。还是得顺势而为。

此外，中国平安上半年净利686.83亿，同比下降29.7%，其实，这一直是一家好企业，可惜的是散户太多，所以，上涨就慢，好玩这个票，就得做好长期等待的心态。平安银行上半年净利136.78亿，同比下滑11.2%，这个业绩不算差，毕竟上半年大家都不咋地；京沪高铁上半年净利润5.3亿，同比下降90%，但最坏时刻过去了；万科A上半年净利润125.1亿，同比增长5.6%，经营非常的稳健，但股价就是不涨，这是因为地产的政策调控比价大，叠加地产的下行周期，当然万科一个致命的弱点就是这里面的股东不行，去年就一直在不断的甩卖，所以，股价能涨起来还奇怪了！迈瑞医疗净利润34.54亿元，同比增长45.78%，属于YI情受益股！这是妥妥的好企业，创新药龙头，就是估值高企，大家都不想追高，等一波调整，但是每次调整的太少！

隆基股份年净利润41亿元，同比增长104%，但股价也翻倍了，这个企业过去一直做，成长性很好，就是现在太高了！还有几只科技龙头，中国软件上半年净亏损4.1亿，沪硅产业净亏损8259.42万，汇顶科技净利润同比下降41.26%，业绩一般，但是前期公布业绩的如韦尔股份、歌尔股份、紫光国微，都增长的不错，科技类个股几家欢喜几家忧啊！

消费股怎么看？

五粮液上半年净利润108.55亿元，同比增长16.28%，泸州老窖净利润32.2亿元，同比增长17.12%，白酒业绩很稳；而白酒亮眼的业绩，则带动了整个白酒板块的上涨，其中，酒鬼酒、舍得酒业涨停，洋河股份、今世缘、泸州老窖等涨超5%，白酒这个涨法，也是让人无力吐槽，前期水井坊的中报业绩同比下降近70%，让人大跌眼镜，也让大家对白酒产生质疑，但当天白酒板块照涨不误，所以，韭菜是最宽容一个群体，只要机构继续抱团，未来前景好就行，所以，这段时间以来，白酒持续强势，但是东哥依然觉得，白酒消化库存和估值真是个大问题！不跌一跌，就像是悬在头顶上的一把刀！

白酒涨势一片火，乳业也不差，巨头伊利股份涨停，光明乳业也是涨停，伊利股份东哥讲的比较多了，今天的涨停也是受益业绩，2020年中报每股收益0.61元，净利润37.35亿元，同比去年增长-1.20%，看似下滑，但是强于预期，因为单Q2实现收入268.76亿，同比增长22.5%，归母净利润实现25.92亿，同比增长72%，扣非后净利润实现23.97亿，同比增长79%（剔除2亿股权激励摊销影响，单Q2增长超过90%）。从这里可以看来出，二季度增长是非常迅速的，同时常温酸奶、有机奶等高端产品市占率大幅提升，YI情再次印证公司竞争优势，市场自然是买账给了涨停！像这样的票，我们就得有耐心，有时候会比较慢，但是一旦上涨，则很快。

光明乳业，2020年中报每股收益0.25元，净利润3.08亿元，同比去年增长-16.09%，当然一季度是不太行，但是Q2营收70.12亿元（同比+24.36%），归母净利润2.31亿元（同比+2.16%），所以依然是二季度增长，但受益防御性属性，市场很是买账，今年持续走高，但相比下来，肯定是不及伊利。

看，消费白马今年持续走高，东哥认为，接下来得分别对待，还是倾向于内部分化，有一部分业绩稳定的还是会继续创新高，但是部分跟风加高估值的可能就有风险了，同时，消费里最大的问题就是高估，大家警惕。

整体，今天市场依然在走中报行情，而中报披露也接近尾声，业绩炒作差不多告一段落，9月又到了业绩真空期，业绩持续稳定的机构抱团的龙头股可以继续关注，作为普通投资者，当下需要做好自己，以基本面为出发点自下而上选好个股。此外，导体、芯片股已经调整一段时间，叠加外围扰动，预期科技+军工可能会来一波，消费旅游传媒等也有机会！可以重点关注。

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